編者按：今日兩市高開震蕩，午後隨著地産股走弱，滬指小幅跳水一度考驗2500點，關鍵時刻石化雙雄擔起護盤重任，止住股指下跌勢頭。截至收盤，滬指跌5.96點報2503.84點，跌幅0.24%，成交769.1億元；深成指跌50.56點報10541.1點，跌幅0.48%，成交697.6億元。針對今日市場走勢，我們對十家實力機構的薦股做了匯總，供廣大投資者參考。

　　三全食品（002216）：食品安全事故 給予增持評級

　　事件： 三全食品上週五爆出食品安全問題，在廣州市工商局第三季度食品質量檢查報告中檢出部分三全速凍水餃存在細菌超標問題，導致公司股價出現較大幅度的向下波動。w我們對該事件做以下幾點判斷：

　　我們認為食品安全事故將影響公司4 季度業績增長，今年業績將低於我們預期。雖然公司在檢出問題水餃後立即對問題水餃進行下架處理，但該消息的公佈仍將在短期內特別在4 季度對公司速凍産品的銷售造成一定的負面影響，而4 季度是公司的銷售旺季，佔公司全年的收入和利潤的比例在40%左右，4 季度銷量增速將有可能低於我們之前的預期，影響全年能業績增長。

　　負面影響為短期，並不影響公司長期增長及其投資價值。本次安全事故對公司業績的影響僅為短期，而長期推動速凍食品行業及三全食品公司增長的各項因素，包括消費升級，業務用市場需求增長等尚未出現變化，同時公司各地新建的産能仍在穩定的推進和建設中，預計能在銷售市場恢復正常後實現較快的銷售增長，我們維持看好公司長期成長的投資價值的判斷。

　　思念受事件影響，股價下跌幅度有限。10 月另一速凍食品龍頭思念食品也爆出類似的食品安全問題，股價也受影響並出現下跌，但到目前為止思念股價下跌9%左右，並進入穩定波動期，下跌幅度有限。

　　盈利預測及投資建議。我們認為本次事件將對股價造成一定幅度的下跌，但由於公司增發底價為30 元，股價下跌幅度有限，同時由於公司的估值在食品飲料行業中處於較高的位置，股價將在低谷持續波動，而未來隨著公司銷售市場的恢復，股價將實現一定的恢復性上漲。我們預計食品安全事件將影響公司4 季度業績進而影響今年全年業績，我們調低公司今年的盈利預測到0.83 元，但明年銷售仍有可能恢復到正常水平，預測2012-2013年盈利為1.14 和1.55 元，我們對公司短期持謹慎態度，但仍維持對其的長期看好的觀點，維持增持評級。

　　風險提示：銷售恢復速度低於預期。

　　（華泰聯合）