與其説理財是投資，不如説理財是配置。“七分穩健，三分進取”所講求的便是在配置中達到收益與風險的平衡。對於同一投資對象，我們也可以使用不同的投資方法。

　　雖是一位IT男，童齊對投資理財卻頗感興趣。“我很早的時候就讀過《富爸爸　窮爸爸》，這本書對我的影響也很大。要説靠工資的收入維持生活水準並沒有問題，但我為自己定下的目標是實現財務自由。”童齊説，雖然自己一家的收入水平已經進入了中産，但是距離真正的財務自由還有很大的距離。

　　因此，在工作之後，童齊最大的愛好就是研究投資理財之道，這些年的投資經歷，也讓他意識到在投資中“三七開”很重要。

　　三七開的實質是資産配置

　　與這幾年低迷的證券市場形成對比的是，黃金、白銀等貴金屬的價格持續走高，在投資産品市場上一枝獨秀。

　　前幾年，童齊對黃金、白銀這些産品興趣並不大，原因在於他覺得對貴金屬了解得太少，“一會兒是貨幣戰爭，一會兒是投機資金，一會兒是美元，對於我這樣的投資者來説，太複雜了”。可是，黃金市場的節節走高，又讓童齊覺得，這是個不可錯失的機會。尤其是聽説周圍的朋友通過保證金交易大幅獲利，童齊再也坐不住了。

　　今年3月份，童齊正式開設了自己的白銀投資賬戶。選擇白銀的原因就在於，“它的價格比較低”，由於金價高企，相當一部分投資者索性轉戰到單價較低的白銀投資上。讓人較為吃驚的是，第一次投資童齊就選擇了帶有杠桿的T+D産品。“別看我的性格比較內向，但我應該算是個風險愛好者。”這是童齊對自己的評價。就如童齊所説的那樣，白銀T+D的投資非常“刺激”，而初戰告捷也讓童齊增加了不少信心。漸漸地，他開始把越來越多的資金投入到白銀T+D的賬戶上。

　　然而，讓童齊沒有想到的是，5月份白銀出現了猛烈的跌勢，T+D産品也是連續出現了幾個跌停，實戰經驗較少的童齊一下子懵掉了，“剛開始的時候還在追加資金，寄望後市出現扭轉”，但是白銀價格的頹勢不改。這次失敗給了童齊沉重的打擊，一下子虧損掉近10萬元，他開始了反思。

　　“剛開始的時候只是跟風，這次大虧之後才真正意識到白銀這樣的産品風險很高，自己過於盲目了。”不僅如此，童齊也開始反省金錢之外的損失，“夜間是交易的活躍時間，每天晚上我都把時間花在看盤上，不僅影響到了和家庭的溝通，第二天上班也總是精神不濟。”

　　“雖然這是個很有吸引力的市場，但對於我來説，必須做的是調整自己的投資結構。”他説。

　　記者點評：

　　與其説理財是投資，不如説理財是配置。“七分穩健，三分進取”所講求的便是在配置中達到收益與風險的平衡。對於童齊和肖雲這樣的三口之家來説，資産配置的均衡是非常重要的。與單身漢家庭相比，投資的主要目的在於通過資産的保值、增值實現各種各樣的理財目標，如童齊所説的“財務自由”。

　　一方面，要保證資産的收益，在投資中要適度選擇一些風險高的産品，尤其是根據市場環境選取走勢較為強勁的産品。但是水能載舟，亦能覆舟，所以另外一方面，童齊也要考慮到資産的安全，使用一些安全的投資品種來保障財務的穩健。

　　跟風、貿然踏入不熟悉的品種是很多個人投資者容易出現的問題。儘管投資是一個學習的過程，即使巴菲特也有犯錯誤的時候，但是如果通過配置把資産的風險控制在可以把控的範圍之內，錯誤對我們産生的影響就會變小。

　　誠然，貴金屬投資有著不少機會，但是像童齊這樣的投資者，除了進行配置的完善外，也可以考慮一些風險稍低的投資渠道。如同樣是貴金屬投資，熊貓金幣則是較有力的投資品種，尤其是今年以來熊貓金幣的價格有所下跌，帶來了一些新的投資機會，適宜作為長線投資的品種。同時，這樣的投資不會耗費太多的時間與精力，對生活和工作的負面影響也比較小。

　　投資方式也要三七開

　　童齊和肖雲每年年末都有一筆5萬元的年終獎，按照慣常的做法，童齊會一次性把這筆資金用於基金的投資。“我們每個月也有一些結余，但由於各個月的結余數量不均，所以一般過三四個月，我就會把存款清點一下，都搬到投資賬戶裏來。”童齊説，他自己構建了一個小的基金投資組合：一隻債券基金，一隻股票型基金和一隻中小盤指數基金。

　　不過，時間一長，童齊也發現自己的做法有一些不盡合理的地方。“主要是隨意性比較大，隔幾個月或是年終的時候，賬戶上有了資金，我就會投資到賬戶上。”他發現，運氣好的話，一次性投入的資金回報很顯著；但是運氣糟糕的話，單次投入資金的虧損就很大。儘管定投計劃能夠克服這樣的問題，但讓他有點困擾的是，家庭支出不穩定，比如碰上女兒開學、家庭出遊，花費比較多，設置的定投計劃往往無法達成。

　　漸漸地，童齊也找到了適合自己的方式，也就是“三七開”，把一次性投資和定投結合起來。和以往的做法不一樣，童齊降低了定投的金額，保證無論在怎樣的情況下，結余都可以滿足定投的扣款需求。除此之外，每隔幾個月，他會對家裏的賬務進行整理，把閒余的資金一次性投入到投資賬戶中。

　　記者點評：不僅在投資品種上需要講究“三七開”，即使對於同一投資對象，在投資的方式上我們也可以使用上不同的投資方法。

　　例如基金投資，時點的選擇對於投資的成效會起到較大的作用，但是對於大眾投資者來説，時點的把握是非常困難的。定投則在一定程度上消除了時點對投資的影響。因此，對於一次性發放的年終獎金，我們可以採用“一次性投資”+“定投”三七開的方式，既最大效用地利用上閒余資金，又規避了其中的風險，同時定投也可以作為平時積累資金的一種方式。

　　除了普通定投外，越來越多的基金公司推出了智慧定投的産品。如根據市場的強弱確定不同的投資額，市場處於高點就減少投資額，市場處於低點則增加投資額。一些産品採用趨勢判斷的方法，市場走強時，加大高風險投資的比例；市場走弱時，定投資金投向於低風險産品，也有利於進一步降低風險。

　　在黃金投資、股票投資中也有類似于定投的方法，投資者也可以使用上三七開的方式，一部分資金直接進行投資，一部分資金分次介入市場，尤其適合波動較大的市場環境，像今年的市場就非常適用。