上海證券交易所副總經理徐明近日在《全國金融審判理論專業委員會第三屆年會》上指出，處於新興加轉軌發展階段的中國資本市場，誠信缺失、信用不足帶有相當的普遍性，我國應通過立法、司法及執法各個環節共同推進誠信建設。

　　他指出，目前中國資本市場上，發行階段的PE腐敗、利潤造假，上市後的虛假信息披露，大股東和實際控制人侵佔上市公司利益，交易過程中的內幕交易等等，花樣繁多的失信行為時有發生，而根治這些問題的良方在於從立法、司法、執法各方面共同推進誠信建設。

　　徐明認為，在立法方面，雖然現有的證券法等法律法規、行政規章及市場業務規則中，對於誠信原則的立法導向功能有所體現，但仍在具體的法律制度中，要強化控股股東及實際控制人的誠信責任，完善董監高的忠實勤勉義務及失信者的責任追究制度，豐富配套的法律措施和法制手段。

　　在執法方面，要發揮誠信記錄在監管執法中的基礎作用。據了解，目前證券行業正在著手建立統一、全面、準確的資本市場誠信檔案，證券業與銀行業之間的信用信息共享、合作也已經正式啟動，徐明認為，下一步應當繼續推進與其他行業主管部門、司法機關和地方政府的信用信息共享，探索失信懲戒機制，增加失信成本。

　　在司法方面，他認為誠實信用原則既是民商事審判領域最具普適性的法律原則，也是資本市場規範運作的最高道德準則和法律準則，也理應成為法院在此類案件的審判中行使自由裁量權的基本指導原則。法院應通過在個案中適用誠信原則，不僅實現定分止爭，使市場主體通過訴訟結果形成誠信者獲益的市場心理預期，還要使個案裁判的經驗上升為指導資本市場發展的“誠信遊戲規則”，引導和推動市場誠信環境的建設。

　　另外，他認為還應當在全社會著力培育誠信意識和股市文化，一方面要強化上市公司的公眾公司意識，誠實守信、規範運作，強化其通過信息披露主動接受市場監督的意識，另一方面要矯正不健康的股市文化，積極主動地倡導投資理念，創造一種良好的社會氛圍。