近日，繼建設銀行北京分行上浮首套房貸利率至1.05倍後，北京、上海、廣州、深圳等幾大一線城市，以及天津、濟南、鄭州等二線城市也隨之上調首套房貸利率。雖然上浮幅度略有差異，但基本維持在5%-10%之間不等。

　　在房價或將進入拐點時期，本不景氣的樓市是否會因此“雪上加霜”？銀行此舉究竟意欲何為？房價下跌時代是否就此到了？本報記者採訪相關專家就此進行了解讀。

　　利率上浮已成普遍趨勢

　　事實上，建行北京分行並不是首個上浮首套房貸款利率的銀行。早在今年初開始，上海、杭州等全國十余城市的部分銀行已陸續上調首套房貸款利率，從7折、8.5折優惠上調到基準利率，目前又繼續上浮5%-30%。

　　雖然目前各城市首套房貸款利率上調幅度差異較大，但利率上浮已將成為各地的普遍趨勢。中國社會科學院金融研究所銀行研究室主任曾剛在接受本報記者採訪時表示，銀行上調首套房貸款利率是和整個宏觀經濟形勢分不開的。當前不僅僅是房地産領域的利率調整，其它行業都在調，這是在大的資金背景下，緊縮情況的一種反應。曾剛分析，其它行業資金需求的旺盛帶動了整個貸款利率的上行。

　　北京工商大學經濟研究中心主任周清傑則認為，儘管樓市調控政策已經取得了一些成效，但效果還不太明顯。從這一意義上看，房貸利率的調高可以看作是對調控政策的鞏固，顯示出金融高層對穩定房價、保障民生、保持經濟健康發展的決心。另外，近期銀行存款利率不斷上升，導致資金成本增加，這也給銀行進一步調高貸款利率帶來了理由。

　　周清傑認為，隨著房價下行概率的增大，銀行提高房貸利率可以緩衝部分市場風險，擠走部分還款能力較弱的客戶，留下那些能夠承受高利率的優質客戶。

　　但曾剛認為，至少從目前看來並沒有發現個人按揭貸款業務上有很大風險的可能性，因此，也不能避免銀行此舉有逐利之嫌。

　　房地産市場或進寒冬期

　　行內人士算了這麼一筆賬，以目前建行北京已經上浮的首套房貸款利率至1.05倍，也就是漲5%計算，一套貸款100萬元20年期的房子，月供接近8000元，20年需還貸16萬元，總利息上漲5萬元，相當於加息約兩次。

　　周清傑認為，銀行調高房貸利率會直接遏制收入不高、還貸能力較弱的購房需求，使那些資金本已緊張的房地産商的經營處境更加惡化。若無差別化房貸政策，此舉可能誤傷剛性需求的購房者。若銀行繼續堅持首套房貸款利率優惠政策，則可保護首套房購買者的利益。

　　據中國指數研究院針對100個城市全樣本調查數據顯示，今年9月100個城市住宅平均價格為每平方米8877元，環比下降0.03%。而近期廣東佛山限購緊急叫停，房地産商本以為迎來利好消息的時候，首套房貸利率上調的陰雲再次籠罩在開發商的頭頂。

　　雖然曾剛分析，資金緊張是各家銀行面臨的普遍狀況，加之目前市場實際利率水平高，所以銀行在其系統內也有上調利率水平的需求，以增加自身利潤等因素的影響。但是，首套房貸利率上調也再次“雪上加霜”，對於房地産商來説，無疑是今年的寒冬恐怕要早點到來了。

　　“信貸疊加效應十分明顯，對樓市購買力的制約作用比較大。”中國社科院金融研究所金融市場研究室副主任尹中立對記者表示，其他銀行是否會跟進，還取決於未來房地産市場的反應以及決策層的反應。

　　催化房價繼續下行

　　同時，曾剛也指出，目前銀行增加放貸利率僅僅只針對增量房，而沒有針對存量房，那麼究竟能對未來房地産市場起到多大作用還有待觀察。

　　“首套房貸款利率進一步上浮至少表明樓市信貸政策並未放鬆，這也體現了樓市的整體政策環境仍然趨緊。”尹中立指出，房地産市場的火爆主要是因為投機因素導致的，從限購、限貸等措施出臺後交易量大幅下降可以判斷，樓市投機成分較嚴重，但正逐漸被擠出市場，樓市拐點正逐步確立。

　　周清傑也認為，提高房貸利率無疑會助推房價下行，但房價的走勢還受其他因素的影響，如保障房建設進度，房地産開發商的融資能力，宏觀經濟運行及貨幣政策變化等，持續時間還要看房價對該項政策的反應程度以及高層對穩定房價的決心。

　　據中國社科院金融研究所研究員易憲容預計，接下來全國範圍內銀行房貸利率肯定還要提高，房價也會隨之下跌。首套房貸款利率調整也為存量房利率上調埋下伏筆。

　　因為一年一定的住房按揭貸款合同的調整又將開始。至於利率什麼時候調整、上調多少要根據本次首套房貸款利率上調後的市場反應及政策延續性來決定。