2011年第一期中國鐵路建設債券（簡稱“11鐵道債一期”）于10月12日通過銀行間招標系統招標發行，並受到市場投資者積極認購。主承銷商國泰君安稱，本期債券兩個品種的發行利率均創下同期限同品種企業債券的新低。

　　具體來看，本期鐵道債7年期品種發行規模為100億元，發行利率5.59%，認購倍數2.84倍；20年期品種發行規模為100億元，發行利率6.0%，認購倍數1.67倍。

　　本期債券按年付息，採用單一利率(荷蘭式)招標方式，票面利率為Shibor基準利率加上基本利差。此前公佈的發行利率指導區間顯示，本期7年期品種的招標利率區間為5.13%-6.13%；20年期品種的招標利率區間為5.53%-6.53%，實際中標利率基本均落在指導區間的中位水平。

　　分析人士表示，7月下旬的甬溫線動車追尾事故，以及債市資金緊張導致的收益率上行，令一直以來發行較為順暢的鐵道債承壓，本期債券也兩度延期發行。財政部週一公告，對企業持有2011-2013年發行的鐵路建設債券利息收入減半徵收企業所得稅。在此背景下，加上節後債市持續回暖、資金面持續改善，本期鐵道債取得了較好發行結果。