一段時間以來，溫州中小企業老闆欠債“跑路”的消息頻頻傳出。溫州，這個中國民間金融最為活躍的城市，再次因民間借貸而成為關注的焦點。溫州民間借貸到底以怎樣的方式運行？在多大程度上影響到當地經濟發展？如何規範發展，讓民間借貸在陽光下運行？

    尋根源——變了味的擔保公司

    近幾年來，隨著溫州商人生意越做越大，資金需求與日俱增，擔保公司也應運而生。據溫州市經濟和信息化委員會統計，截至今年8月末，全市取得經營許可證的融資性擔保公司為48家。

    但在溫州市，更多未經許可的“擔保公司”也雨後春筍般涌現出來，搖身成為“地下錢莊”。記者在當地聽到這樣一個説法：在“擔保公司”雲集的龍灣區永強片，一桌吃飯的10人中有8人在做擔保公司。據介紹，“擔保公司”通常以月息2分左右吸儲，再以3分至6分放出，甚至可達月息8分至1角，每筆借貸的資金少則數百萬元，多的達幾億元。

    這些“擔保公司”通常以這樣的方式集資：首先，幾個親朋好友籌集資金，開起一個“擔保公司”；然後，每個股東動用自己的人脈繼續集資。到後來，最“底層”的存款人和最“頂層”的貸款人已互不相識。而在“擔保公司”之間，資金也“拎來拎去”，彼此“救急”。

    雖然“開張”時都由幾個人合股，但往往沒過多久就“各自為戰”，衍生出數量更多的“擔保公司”。據不完全統計，近4年來，僅在龍灣區永強片，平均每年都會“冒”出100多家“擔保公司”。這還不算那些“打擦邊球”做民間借貸的典當鋪、寄售行和租賃公司。

    據記者調查，近一年多來，許多溫州人樂於將家庭財産在銀行抵押，拿到貸款後再放貸獲利。同時，很多溫州老闆還以企業名義向銀行貸款，再以個人名義向民間放貸，這些企業很大程度上扮演了“融資平臺”的角色。從溫州市龍灣區人民法院今年受理的民間借貸案來看，以自然人做借貸的當事人中，企業主或企業主家庭成員就佔了49.4%。

    因為無序集資、過度擔保、過度投資，一旦某個“節點”出現問題，就會導致一損俱損的“多米諾骨牌”效應。據透露，9月22日出走的信泰集團董事長胡福林負債達20億元，債務關係涉及近萬人、幾十家企業，其中包括10多家銀行向信泰集團及下屬企業貸款共8.36億元。而樂清三旗集團也被多家銀行起訴未能按期還款，目前累計欠貸1.23億元。

    衝擊波——

    實體經濟影響不大

    儘管溫州市一部分中小企業在民間借貸“風波”中出現資金鏈緊張狀況，但對全市經濟實體總體影響不大。

    如在溫州打火機行業，110多家企業都有設備、有廠房，其中60多家仍在正常生産。溫州市煙具協會會長黃髮靜説：“企業發展競爭中遇到困難，關、轉、停都很正常。市場經濟的規律本來就是優勝劣汰，適者生存。”

    “在全市服裝業中，現有的2000多家企業每年、每月的利潤還有小幅增長。”溫州市服裝商會會長鄭晨愛表示，以前門檻低，進入的企業多。現在淘汰掉一批，留下的企業應該能發展更好。

    儘管如此，面對原材料漲價、勞動力工資和融資成本等增加的挑戰，不少中小企業的利潤越來越薄，轉型升級的壓力越來越大。在這種情況下，一部分溫州老闆受暴利誘導，開始開辦“擔保公司”，發放高利貸。

    據調查，溫州市目前“出問題”的企業大概有這樣三種情況：

    一是因為轉型升級失敗，銀行收貸造成資金斷裂。如溫州的眼鏡業“龍頭”信泰集團，2008年以後連續投資組建了多家光伏企業，“戰線”不斷拉長。今年9月，信泰集團遭受民間借貸和銀行收貸兩面夾擊，就出現了資金鏈斷裂。

    二是以“短貸長投”、“內貸外投”等形式從事房地産、私募股權等領域，造成“入不敷出”。如溫州知名的電纜企業樂清三旗集團，2006年以後到處買地，還從事葡萄酒生産，由此陷入債務泥潭。

    三是參與賭博造成鉅額虧損。如浙江江南皮革有限公司，今年因老闆黃鶴參與大額賭博欠下鉅額賭債，企業最終宣告破産。

    令人欣喜的是，面臨同樣的困難形勢，溫州市更多的企業在大力開展科技創新，加快企業轉型升級。

    記者在溫州市蒙拉妮鞋業有限公司採訪時發現，雖然才入初秋，這裡的冬鞋生産已熱火朝天。這個只有140名員工的溫州製鞋小廠，靠著科技創新成為國內惟一生産聯邦注塑透氣鞋的企業。“我們已取得20多項專利，所以不管國內外市場大氣候怎麼變，公司的訂單都源源不斷。”蒙拉妮公司董事長鄭國宏告訴記者，今年産值有望超過2500萬元。

    據溫州宏豐電工合金股份有限公司董事長陳曉透露，他的很多朋友都去做房地産，也叫他去“搭夥”，但是他堅持主業不動搖，“企業只有做專做精，才能在一個細分領域內做大做強；只有把企業做紮實，才能經得起市場由始至終的考驗。”

    探出路——

    民間借貸亟須規範

    從今年上半年溫州市“正規金融”的資金供給情況看，22家小額貸款公司貸款餘額89.8億元、46家融資性擔保公司貸款擔保總額64.13億元、6家村鎮銀行貸款餘額34.87億元……一邊是旺盛需求的客戶，一邊是“毛毛細雨”似的供給，這給了數以千億元計的溫州民間資本巨大的生長空間。

    由於缺乏對民間借貸的引導和監管，溫州無牌照“擔保公司”的非法集資已侵蝕到“正規金融”健康的肌體。據溫州市信用擔保協會有關人士透露，該協會2家地處龍灣區、獲得牌照的會員中，其中一家公司的老闆已經不知去向。溫州鹿城禾本小額貸款股份有限公司負責人透露，今年兩筆分別為300萬元和500萬元的貸款也已成為壞賬。

    面對當前嚴峻的金融形勢，溫州市委、市政府迅速建立了綜合協調機制和專項工作小組，部署強化措施，多措並舉：充分運用行政、金融、法律等手段，迅速開展風險排查活動；出臺政策措施，加大資金保障、企業幫扶、司法調解、風險預警、倒閉企業善後處置等工作力度；堅決打擊黑惡勢力和惡意欠薪等違法行為；加大宣傳引導力度，加強誠信建設，維護社會公平正義，確保社會和諧穩定。

    溫州市金融工作辦公室也發出通知，要求當地各銀行業機構對相應企業“不抽資、不壓貸”，降低企業融資利率和成本。同時，溫州市金融辦還組建了25個工作組，分別進駐相關銀行，協助做好銀企對接和企業資金鏈風險化解工作。

    與此同時，溫州市34個行業協會也聯合發出倡議，要廣大企業攜手共渡難關。不少機構還積極抽調資金，建立應急小組、企業重組救市基金、中小企業轉貸臨時週轉金等援助會員企業。

    連日來，記者奔波于溫州的一些企業和協會，也聽到一些疑慮，比如，溫州市委、市政府對銀行提出的要求有利於企業，但是銀行要考慮自身利益，如何有效平衡？又比如，溫州市金融辦提出，要開展民間資本管理服務中心試點、探索組建民間借貸登記服務中心，甚至擬成立一個名為民間資本運作服務投資公司的平臺，讓有閒置資金的人通過這個平臺進行高收益合法放貸，這些措施該如何有序推進和落實？

    多年來，溫州市民間借貸“陽光化”的呼聲一直很強烈，而這一輪更加猛烈的民間借貸“風波”也讓更多的人意識到，加強對民間借貸的引導、監管和服務已經迫在眉睫。一些業內人士表示，有關部門應出臺有針對性的措施，給巨大的民間資本一個最佳的釋放渠道。