中國銀監會印發《商業銀行理財産品銷售管理辦法》

　　近日，經向社會公開徵求意見，中國銀監會正式印發了《商業銀行理財産品銷售管理辦法》(以下簡稱《辦法》)，自2012年1月1日起施行。

　　2005年以來，中國銀監會制定頒布了《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》和《商業銀行個人理財業務風險管理指引》等一系列監管規章和規範性文件，初步建立了商業銀行理財業務監管框架，對規範商業銀行理財業務初期運行，保護投資者合法權益，促進理財業務健康發展發揮了重要作用。

　　近年來，面對大眾日益增長的投資理財需求，我國商業銀行積極回應，提供豐富多樣的銀行理財産品以滿足投資者投資需求，提高居民的財産性收入，為投資者管理資産、優化資産配置提供靈活便利的選擇，成為社會投資和銀行服務的重要組成部分。特別是最近幾年，商業銀行理財業務快速發展，産品設計、營銷手段、營銷方式和投資管理不斷創新。但同時也暴露出發展中存在的問題和薄弱環節，甚至出現誤導銷售和錯誤銷售，損害了客戶合法權益和銀行聲譽。為進一步加強對理財業務的監督管理，更好地保護投資者合法權益，提高商業銀行理財業務風險管理水平，中國銀監會在分析總結我國商業銀行理財業務發展狀況的基礎上，依據我國現行金融法律制度，借鑒國內外理財業務監管實踐經驗，制定《辦法》。

　　《辦法》于2011年6月29日正式向社會公眾徵求意見，截至2011年8月1日，共收到反饋意見137條。銀監會對反饋意見進行了認真研究分析，採納了其中大部分意見，包括：增加充分保護客戶合法權益的規定，增加挂鉤性結構化産品中收益部分挂鉤資産的名稱規定，將私人銀行客戶和高資産凈值客戶規定中“金融資産”修改為“金融凈資産”，增加報告期間不得對報告的理財産品開展宣傳銷售活動的規定。基於立法的專業性和可行性，同時也考慮實際業務的可操作性，對於部分意見沒有採納。

　　修改和完善後的《辦法》共11章，80條。第一章總則，明確立法依據、監管範圍和監管職責。第二章基本原則，提出商業銀行在理財産品銷售過程中應遵循的基本原則。第三章宣傳銷售文本管理，規範理財産品宣傳和銷售文本的內容和製作方式。第四章理財産品風險評級，建立理財産品風險等級制度。第五章客戶風險承受能力評估，明確影響客戶風險承受能力的因素，風險評估頻率和方式，以及客戶分類標準。第六章理財産品銷售管理，對理財産品的銷售提出具體規範要求。第七章銷售人員管理，對銷售人員從業資格、銷售行為、考核機制、職業操守等提出規範性要求。第八章銷售內控制度，規範銷售環節的內控制度、風險管理制度。第九章監督管理，對理財産品發售前和發售後的報告制度、現場和非現場監管規定以及年度發展報告做出規定。第十章法律責任，明確法律責任和處罰措施。第十一章附則，對其他相關問題做出規定。

　　《辦法》的實施將有助於進一步加強對商業銀行理財業務的監督管理，促進商業銀行理財業務合規、健康和持續發展。