索寒雪

　　9月20日，中國鋼鐵工業協會正式對外公佈，醞釀多時的鋼協版鐵礦石價格指數即將在10月推出。

　　出人意料的是，首先拍手叫好的是國內蜂擁進入到鐵礦石炒作領域的熱錢，“原先做房地産的熱錢現在都向冶金領域進入，因為進入行業晚，不懂鐵礦石行業的規則，因此他們希望規則越明確越好，鋼協版的價格指數自然很受歡迎。”一位國內資深的鐵礦石貿易商向《中國經營報》記者透露。

　　鋼協指數前途堪憂

　　國外鐵礦石資源被力拓、必和必拓和淡水河谷所壟斷，在難以打破國外鐵礦石賣家資源壟斷的情況下，鋼協此番用意在於突破國際上三大鐵礦石定價指數的“壟斷”。這3大指數分別是環球鋼訊(SBB)的TSI指數、金屬導報(MB)的MBIO指數和普氏能源資訊(Platts)的普氏指數，這些指數常常被國際鐵礦石賣家所利用，強制中國鋼廠接受其價格。

　　據鋼協人士介紹，中國鋼鐵工業協會聯合中國五礦化工進出口商會和中國冶金礦山企業協會正式推出中國鐵礦石價格指數(CIOPI)。這個指數由“國産鐵礦石價格指數”和“進口鐵礦石價格指數”兩個分項指數組成。

　　國産鐵礦石價格指數樣本採集鐵精礦市場成交含稅價格，覆蓋全國鐵礦石主要産區，其2010年産量佔全國鐵礦石産量的93%；進口鐵礦石價格指數樣本採集以鋼鐵協會會員企業和中國五礦化工進出口商會會員企業報送的進口鐵礦石數量和到岸價格為依據。

　　中鋼協透露，根據初步擬定的中國鐵礦石價格指數編制方案，以62%品位的鐵礦石為基準，由國産鐵礦石價格指數和進口鐵礦石價格指數兩個分項指數組成。國內鐵礦石價格指數以14個省市、32個礦山區域的幹基鐵精礦價格作為計算基礎；進口鐵礦石價格指數以中國鋼鐵工業協會和五礦商會會員企業有關數據為依據，並參考了8個國內港口進口鐵礦石市場成交價，最後加權計算生成中國鐵礦石價格指數。而普氏指數則來源於中國市場的現貨價格，最終以62%品位的鐵礦石交易價格作為基礎制定。

　　一位大型鋼廠的研究人士向記者表示擔憂，“因為鋼鐵工業協會曾經參與寶鋼和三大鐵礦石貿易商的價格談判，因此，鋼協作為參與者的身份將不被國際社會所認可，鋼協的指數也很難獲得國際認可。”

　　目前，力拓、必和必拓和淡水河谷所採用的TSI指數、MBIO指數和普氏能源資訊(Platts)的普氏指數被認為是中立第三方的價格指數。

　　此外，一位國際知名價格指數中國區負責人也對鋼協的指數進行了評價，“國際上很難接受鋼協的指數。”

　　一位貿易商向記者指出，“你看中國五礦化工進出口商會是最大的貿易商，他們參與制定的指數恐怕難以維持中立。”

　　“如果國際不認可，美國和日韓都不用鋼協的指數，這個指數就沒有任何意義。”一家鋼廠人士向記者表示。

　　但是，如果鋼協旗下的鋼廠力主使用鋼協版指數，“那麼對某些鋼廠也非常不利，其中包括鞍鋼、首鋼、攀鋼這些有自己礦山的企業。這意味著他們需要對外公佈礦石的價格，而他們的礦石通常是內部銷售，雖然是獨立核算，但是價格比較低。而價格一旦變得透明，企業的利潤勢必也變得透明，這對納稅的影響非常大。”業內人士向記者分析。

　　對決普氏價格

　　雖然業界保持對鋼協指數的擔憂，但是記者採訪的各方都認為，這是鋼協的進步。由於國際三大鐵礦石供應商一直認準普氏的價格指數，因此，鋼協實際上是在與普氏進行一次對決。

　　其實，鋼協只是第一個拉響“反擊戰”的官方機構。“通過價格指數，對大宗商品進行公式定價，在中國已經是大勢所趨。”金銀島網交所CEO黃海新表示。

　　近日，在成功參與到鐵礦石指數定價之後，普氏能源資訊通過與中國擁有能源諮詢客戶最多的平臺金銀島合作，將其在國際市場上推行的原油、燃料油和成品油的基準價格帶到中國。由於金銀島的客戶包括中石油、中石化和中海油，意味著金銀島引入普氏的價格也將作為中國三大石油公司定價的參照係。

　　此前，中國國內能源的價格與國際價格並不接軌，只是通過買賣雙方單筆協商價格的方式進行原油和燃料油以及成品油的定價，而國際上的通行慣例則是，以第三方機構提供的價格諮詢為指數制定公式，進行公式定價。金銀島與普氏的合作將普氏提供的國際價格指數與中國需求方進行對接。

　　在繼鐵礦石公式定價的時代來臨之後，能源産品公式定價的時代已經拉開了帷幕。此前，國內能源價格的信息滯後，缺少被認可的第三方價格指數，因此，公式定價模式一直難以推廣。而普氏的進入恰好解決了這一問題。

　　實際上，普氏價格進入中國絕非只是一個價格指數公佈那樣簡單。每一個季度，中國鋼廠都會收到鐵礦石賣家的漲價通知，而無需談判，中國至此失去了談判的機會。雖然，能源定價沒有被賣家強勢推行，但是普氏在中國市場的出現，尤其與中國三大石油公司的對接，已經為新的定價規則奠定了基礎。

　　熱錢急切進入大宗商品

　　“投資者還是希望有一個成熟的價格指數，因為這樣會讓市場更穩定，從而收益更可預期。”一位從事鐵礦石貿易行業近十年的貿易商向記者透露，“現在，做鐵礦石貿易的已經不僅僅是鋼廠和貿易商，很多熱錢正在涌向大宗商品領域。”

　　“現在，熱錢直接參與到生産經營的大宗商品除了鐵礦石和石油産品外，還有煤炭。”上述人士表示。

　　有消息稱，江浙地區有些投資者大量囤積銅、原油、鋼材等商品等待價格上漲。

　　中國建設銀行邵風高就曾撰文指出，“國內存在的熱錢緊緊追隨國際大宗商品的投機熱潮，炒作國內的上遊商品。”

　　“這些熱錢很多都是從房地産領域涌出的，他們不懂交易規則，只談投資回報，現在多了一個鋼協的價格指數，對他們來講，是規則更明確了，這也許是一件好事。”上述資深貿易商向記者表示，“熱錢大量涌進在今年非常明顯。”

　　該人士透露，“原先一船貨要幾家貿易商共同湊錢買進，現在一個貿易商就有實力買入一船貨。”

　　而熱錢的進入，進一步推高了鐵礦石的價格。

　　中國鋼鐵工業協會會長朱繼民表示，今年前8個月，我國累計進口鐵礦石4.48億噸，同比增加4271萬噸，增長10.6%；進口鐵礦石平均到岸價格164.36美元/噸，同比上升44.8美元/噸，升幅達37.5%。因進口鐵礦石價格上漲多支出外匯200.5億美元，約增加鋼鐵行業成本近1300億元人民幣。