投資觀點:

　　基本面仍無太大起色,Gartner近日將2011年半導體銷售額預估值從5.1%調整為-0.1%,同時台灣工研院表示今年上半年台灣半導體産值同比下滑5.1%。平板電腦、智慧手機為代表的智慧終端仍然是唯一亮色。IDC報告顯示二季度全球平板電腦出貨量同比增加304%,大大高於市場預期,同時iPhone5傳言將於10月份上市,這將進一步提升相關産業鏈表現。建議關注台灣企業競爭較弱的連接器和天線等領域。

　　業界動態及點評:

　　(1)Gartner預計全球半導體銷售額將急速放緩

　　(2)他山之石,台灣IC企業經驗助本土公司攻玉

　　(3)上半年台灣半導體産值同比下滑5.2%

　　(4)汽車PCB前景看好健鼎欣興力搶商機

　　(5)9月面板報價再破底

　　(6)IDC報告顯示二季度全球平板電腦出貨量同比增加304%

　　行情回顧:本週全球電子指數分歧較大。費城半導體指數上漲9.62%,納斯達克指數微跌6.25%,A股電子元器件指數微跌0.53%,台灣電子元器件指數微漲0.66%,恒生資訊科技行業指數下跌2.32%。

　　本週A股電子行業個股中,達華智慧、歐菲光、東光微電、萊寶高科、銀河科技居漲幅前5位,拓邦股份、聯創光電、飛樂股份、三安光電、橫店東磁居跌幅前5位。星星科技、光韻達、東光微電、達華智慧、超華科技居換手率前5位。

　　公司動態:

　　本週我們新推薦海蘭信(買入)。目前公司正處於戰略轉型期,向航海電子整體解決方案服務商轉型,通過江蘇海蘭這一平臺,VEIS業務有望迎來高速成長;同時隨著自主産品的持續推出,預計未來VEIS自主率有望達到55%,將進一步提升公司綜合毛利率。

　　(東方證券)