中國工商銀行深圳市分行資金交易室交易員鄭晨妤

　　銀行理財在利率市場化趨勢下快速發展

　　銀行理財業務作為一種投資渠道，採用市場化定價方式，根據投資運作支付産品收益，在一定程度上對完善市場利率形成機制起到了積極的作用。國內的銀行理財市場在2006年開始進入高速發展階段，2008年受經濟刺激計劃的推動，在2009年、2010年形成了爆發性增長，今年截至上半年，據普益財富統計，國內商業銀行發行理財規模達8.5萬億元，已超過去年全年的7萬億元，銀行理財産品已普遍成為法人主體和個人主體投資者資産管理的重要工具。

　　銀行理財是穩健投資的絕佳利器

　　自去年市場轉入震蕩行情以來，股市、基金等大類投資的獲利機會明顯萎縮。在此形勢下，追求絕對收益的需求偏好越來越顯見。銀行理財産品安全性高、收益相對穩定、短期化趨向明顯，非常適合於風險偏好較低、流動性要求較強的穩健型投資者。

　　安全性方面，受計提風險資本要求的限制，非保本浮動收益型理財産品已逐漸成為理財市場的主流品種，但因其是以固定收益類和優質信託貸款類投向為主，同時受銀行隱性信用的支撐，銀行理財的安全性優勢較為突出。

　　流動性與收益性方面，在當前高通脹、負利率、緊信貸的經濟環境下，通過資産管理實現資金在保證流動性的前提下獲得穩健收益顯得尤為關鍵。銀行理財産品期限品種豐富、收益隨市而動，能助您對閒置資金有效鎖定利率波動帶來投資機會。

　　以工銀理財為例，最靈活的有媲美活期流動性的每日可實時申贖的“天天利”理財，最強收益的有跑贏CPI的“抗脹添利”理財，最貼合利率波動的有與存款利率挂鉤的“順息添利”理財，最個性化的有結合需求專屬定制的“一對一專戶理財”，同時，大部分産品均可到期T＋0兌付，而網銀辦理渠道的暢通則進一步保證了資金投資及回流的便捷和高效。

　　節假理財的短期投資良機不容錯過

　　無論對於法人主體還是個人主體，除了日常結合資金使用安排制定理財計劃外，充分規劃好法定節假期間的理財投資，將進一步有效地提升資金使用率。當前已臨近國慶長假的投資需求旺季，同時也是季度末銀行理財發行高峰期，産品收益率呈現出扁平化特點，即短期限産品收益與中長期産品收益趨同、甚至出現部分倒挂。緊密把握此投資良機，對節假日期間的閒置資金提前安排理財投資，可以兼顧實現高安全性、強流動性和穩收益性的資金管理目標。

　　以工銀理財“國慶專屬”個人産品SZGR1142為例，9月27日起息，10月13日到期，16天期限，最高預期收益年率達4.9%。以100萬元本金測算，理財預期收益額達2147.95元，而對應的7天通知存款收益額為653.15元。

　　隨著資産管理觀念的深入人心，銀行理財業務已成為國內金融市場的一個重要組成部分。科學應用好銀行理財這一穩健投資工具，能為客戶的資産管理配置組合增添一項有效利器。