昨天,上海市國資委掛牌所持上海家化(集團)有限公司100%國有股權,正式在上海聯合産權交易所掛牌轉讓,掛牌價為51.09億元。此舉意味著上海家化集團整體改制邁出了實質性的一步。股權掛牌同時,A股市場上海家化股票復牌。

　　相關資料顯示,上海家化集團擁有18個全資、控股和參股的二級公司,除上市公司上海家化的股份外,還擁有上海家化置業有限公司、上海莊臣有限公司、三亞家化旅業有限公司等非上市資産。六神、美加凈、佰草集等眾多知名品牌屬其旗下。截至評估基準日2011年3月31日,上海家化集團100%股權評估價值為51.09億元,其中上海家化集團持有上海家化1.2億股,按照上海家化停牌前30個交易日的每日加權算術平均價36.55元計算,上海家化集團持有股權價值為43.88億元。

　　近年來,上海市政府明確提出要推動一般競爭性領域內國資的調整退出。作為中國日化行業龍頭企業,上海家化成為上海市國資企業集體改制的排頭兵。上海家化從去年12月6日起停牌,著手集團改制事宜。今年3月,上海家化集團將所持有上海家化4145.7萬股股份分別無償劃轉給上海市城市建設投資開發總公司2072.8萬股、上海久事公司2072.8萬股,後兩者成為上海家化的第二、第三大股東,兩者均為上海國資下屬投融資平臺公司,從事上海基礎設施建設投資。

　　“整體改制將有利於上海家化的長遠發展。”家化集團董事長葛文耀昨天對記者表示,目前家化從事的化粧品産業和時尚産業身處外資巨頭環視的完全競爭行業,原有體制下很難實現飛躍性的增長。長遠來説,家化在未來的競爭中要生存,必須建立完善的法人治理結構,同時需要實行董事會領導下的管理層獨立經營。改制後,家化將形成公眾公司,將百分之百在公開市場上接受證監會管理,公司法人治理結構更完善,可以集中所有資源,最高效地去發展獨立品牌、經營銷售網絡、研究發展技術,成為真正的市場主體。

　　“改制後家化的民族品牌化粧品會繼續發展,同時還將在其他時尚産業領域創立更多的民族品牌。”葛文耀透露,改制後家化將通過收購兼併、股權合作等多種形式發展民族品牌,為此家化股權的受讓方將是擁有一定實力、並具有充足資本運作經驗的投資者。在昨天公佈的股權受讓方資格中,家化強調受讓方必須認同上海家化集團多元化時尚産業發展戰略,對受讓後的標的公司有明確的發展規劃,承諾受讓後標的公司將繼續使用和發展集團旗下的所有家化品牌,並著力提升相關品牌在國際上的知名度。

　　昨天公佈的受讓資格還顯示:受讓方或其控股母公司的總資産規模不低於500億元;具有良好的財務狀況和支付能力,有良好的商業信用;具有支持上海家化集團業務發展的相應資源;受讓方及其關聯企業與上海家化主營業務不存在同業競爭關係;項目不接受聯合受讓。為何對受讓方設立這樣的高門檻?葛文耀表示,不接受聯合受讓主要是為了避免短期投資者參與,避免股權再次轉手,從而保證家化長遠的發展。同時按照上市公司有關規定,上市公司股權整體出讓不能轉讓給同行業競爭者,因此潛在收購方中也排除了外資化粧品巨頭的身影。“目前有多家潛在受讓方,其中平安信託最具誠意。”葛文耀對記者表示,平安信託是混合所有制企業,而且有豐富的資本運作、海外收購經驗,將對上海家化的長遠戰略有所幫助。