上半年銷售火爆的銀行理財産品，7月份以來迅速轉入低迷期。IC供圖

　　上半年瘋狂熱銷的超短期銀行理財産品，在監管部門亮“紅牌”後，發售熱潮戛然而止。

　　南都記者從銀率網上查詢發現，8月24日以來發行115款銀行人民幣理財産品中，1天、3天的超短期理財産品業已徹底消失，期限為7天的理財産品也只有5家銀行發行的7款，與今年上半年已不可同日而語。根據銀行中報，僅工、農、中、建四大銀行上半年銀行理財産品的發行規模就超過9萬億元。

　　然而7月份以來，銀行理財産品發行量與預期收益都呈斷裂式萎縮。“監管層目前正在加強對理財市場的規範與整頓，部分銀行可能會選擇提前對理財産品作出調整，某種程度上看，銀行理財産品發行可能提前入冬。”一位第三方理財機構的首席研究員對記者表示。

　　發行量呈斷裂式萎縮

　　為了緩解存貸比指標的監管壓力，爭取更多信貸額度，大規模發行短期理財産品幾乎成為了商業銀行上半年衝業績的“救命稻草”。在近期披露的銀行中報數據亦佐證了上半年銀行理財瘋狂發行的盛況。

　　上半年銀行理財産品的發行與銷售空前火爆，大銀行理財産品發售規模呈翻倍增長。根據各家銀行目前披露的半年報，僅工、農、中、建四大銀行上半年銀行理財産品的銷售突破9萬億元。在巨大的存款競爭壓力下，四大行也加入了借道理財産品攬存的行列。

　　工行半年報顯示，工行銷售的銀行類理財産品累計銷售16864億元，增長107.2%。建行在半年報中披露，上半年共設計發行各類理財産品21003億元，較上年同期增長104 .05%，實現産品收入35 .64億元，較上年同期增長39.55%。中行半年報顯示，今年上半年該行累計銷售本外幣理財産品超過2 .66萬億元。而農行今年的個人理財産品銷售額也達10252億元。

　　農行還表示，由於受法定存款準備金率的持續上調及季節性因素的影響，市場利率水平波動加劇。市場化利率與基準利率差異的持續存在，限制了公開市場操作的流動性回收功能，推高了資金脫媒程度，商業銀行理財産品發行規模不斷擴大。

　　然而7月份以來，銀行理財産品發行量與預期收益都呈斷裂式萎縮。一家國有商業銀行廣東省分行個人金融部主管也對記者坦承，受監管規則收緊的影響，7月份以來銀行發行理財産品迅速轉入低迷期。“監管層目前正在加強對理財市場的規範與整頓，部分銀行可能會選擇提前對理財産品作出調整，某種程度上看，銀行理財産品發行可能提前入冬。”一位第三方理財機構的首席研究員對記者表示。

　　3天以下理財産品不見蹤影

　　7月下旬銀監會曾在內部會議中提及將對銀行理財産品進行深入整頓，“超短期”理財産品是被直接點名批評的産品之一。“有多家銀行在會上被點名批評，並要求部分違規的理財産品要立即退市。”一家股份制銀行財富管理中心負責人對記者稱。監管部門發現，某些超短期理財産品，其號稱有6%甚至8%的超高收益率，竟非來源於産品本身，而是銀行通過從其他業務收益中“補貼”所得。銀監會同時透露，可能會出臺規定，禁止商業銀行發行超短期理財産品；同時明確規定，不能將理財品的預期收益率隨意拔高。

　　上述人士對記者表示，儘管監管部門並沒有明確下發相關規定，但銀行對超短期産品的發售衝動已被迅速壓制。

　　根據普益財富提供的數據，今年7月份66家銀行累計發行了1629款個人理財産品，較6月份減少138款，而8月份的前三周裏，發行數量累計僅為795款。記者從銀率網上查詢8月24日以來發行的銀行人民幣理財産品中發現，115款産品中，1天、3天超短期理財産品業已不見蹤影，期限為7天的理財産品也只有5家銀行發行的7款，今年上半年已不可同日而語。

　　根據普益財富的數據，今年前6個月發行的理財産品中，3個月及以下期限的産品佔比高達62.08%，其中，1個月以下的超短期産品佔比超過三成，成為各期限類型中發行量最大的品種。預期收益率水平也明顯下降，1個月以下的短期理財産品的平均預期收益率從6月份的5%降至8月份第三周的3.87%。

　　銀行分析人士指出，由於攬儲壓力加大，而貸款需求旺盛，銀行就通過大量代銷信託理財産品或委託貸款，可以曲線滿足客戶的融資需求。而銀行為了增加收益，往往會利用理財産品將信貸資産“表外化”，以逃脫監管，獲得更大放貸空間。不過上文提及的銀行財富管理中心負責人對記者表示，由於近期監管部門對超短期理財産品的特別“關照”，1個月以下理財産品的發行有可能進入調整期。

　　南都記者王晶晶