□本報記者 顧鑫

　　業內人士透露，新材料“十二五”規劃有望于9月份公佈，“十二五”期間，國家將實施新材料重大工程項目，對高強輕型合金材料、高性能鋼鐵材料、功能膜材料、新型動力電池材料、碳纖維複合材料、稀土功能材料等6類新材料進行重點支持。

　　據介紹，新材料“十二五”期間的發展目標為自給率達到70%。規劃安排專項工程重點支持的每個子行業都有望通過5到10年的時間形成千億元至萬億元的産值規模。“十二五”末，新材料行業的産值有望達到數萬億元。我國新材料産業正處在由大變強的關鍵階段。

　　另據了解，新一代信息功能材料和生物醫藥、節能環保、綠色建材等行業的材料也有望獲得重大工程項目的支持。

　　産業升級 材料先行

　　專家表示，儘管我國新材料的産量很大，但是由於技術水平相對較為落後，還不能稱為材料強國。中國經濟步入轉型升級的關鍵階段，國家提出要發展戰略性新興産業，其中新材料廣泛應用於其他行業，發展得好，能夠推動其他産業的升級，發展得不好，則會制約其他産業的發展，因此，推動新材料的發展至關重要。

　　新材料是指已經形成的或正在發展的具有傳統材料所不具有的特殊性能和特殊功能的材料，在學界被分為金屬材料、無機非金屬材料、有機非金屬材料、複合材料四種，而在新材料“十二五”規劃中被細分為特種金屬功能材料、高端金屬結構材料、先進高分子材料、新型無機非金屬材料、高性能複合材料、前沿新材料六大類。

　　據了解，特種金屬功能材料包括稀土功能材料、稀有金屬功能材料、半導體材料等。高端金屬結構材料包括高性能鋼鐵、新型輕合金等。先進高分子材料包括特種橡膠、工程塑料、功能性膜材料、高性能氟硅材料、高端塗料等。新型無機非金屬材料包括先進陶瓷、特種玻璃、新型碳材料等。高性能複合材料包括樹脂基複合材料、碳/碳複合材料、金屬基複合材料、陶瓷基複合材料以及碳纖維、芳綸、超高分子量聚乙烯纖維等高性能增強纖維。前沿新材料包括納米材料、生物材料、智慧材料、超導材料等。

　　圍繞重點産業佈局

　　新材料涉及的種類繁多，政策不可能對每種材料都進行支持，必須有所選擇、有的放矢，否則，最終可能會什麼材料都發展不好。專家介紹，即使材料水平先進的國家，也並不是在所有材料上都處在領先水平，而是各有所長。

　　據了解，新材料規劃重點支持的子行業主要應用於新能源、生物、信息技術、節能環保、現代交通等重要領域，未來的下游市場非常廣闊，相關材料的發展空間巨大。新型輕合金包括鋁合金、鈦合金、鎂合金等；功能膜材料包括分離膜、動力電池隔膜、光學膜等；稀土功能材料主要指釹鐵硼。

　　有關重點産業的需求已經開始啟動，而且需求仍在不斷上升中。湘財證券分析師表示，多晶硅需求已從電子行業轉入光伏領域，未來仍將保持年均30%的增速；高性能玻纖主要應用於風電葉片等新能源領域，未來五年仍有30%的增速。

　　有的重點産業的需求則即將啟動，如正負級、隔膜、電解液等電池材料潛在的增長預期極高，應用於動力電池的材料需求增長將達50%；稀土永磁需求繼續看漲，電動汽車達到百萬輛後永磁材料需求將達萬噸以上，綜合來看磁性材料平均增速在20%以上。

　　亟待提升創新能力

　　下游需求逐漸增長，中國的新材料産業能否抓住機遇，就要看能否提升技術水平，降低成本，否則，難以順利實現替代進口。有關專家坦言，未來中國的哪種新材料能夠趕超國際先進水平依然很難説，關鍵是企業要提升創新能力。

　　從政策層面看，規劃重點支持的子行業將扶持有優勢的龍頭企業，但是扶持資金能否用在刀刃上需要依靠進一步監管和企業的自覺。專家擔憂，如果企業不真正做研發，或者不主動將研發成果産業化，即使獲得再多的資金扶持也難有作為。

　　專家建議，企業應當成為創新的主體，這樣一來研發的項目符合實際需求，研發的成果也能夠迅速産業化。

　　分析人士認為，國內未來以市場、資金換取國外先進技術，將愈發睏難甚至不可能，這就需要實現關鍵高端材料的自主技術突破。高端材料的核心內容在於配方、處理工藝等參數，其技術、工藝壁壘往往只是一層“窗戶紙”，只要中國企業往提升創新能力的方向努力，面臨的難題並非不能解決。

　　功能膜領域將涌現一批高成長公司

　　□中證證券研究中心 陳衍鵬

　　業內人士透露，功能膜材料被列入新材料“十二五”重點扶持專項工程。可以預計，水處理膜、太陽能電池膜、平板顯示薄膜、半導體及微電子用薄膜等領域，將涌現出一批成長前景良好的公司。

　　水處理膜受益節能環保

　　在水資源總量控制與水權流轉等相關政策下，污水處理行業將成為用水指標的“創造者”，從而將極大擴展污水處理公司的市場空間，進而為水處理膜企業帶來增長動力。

　　有消息稱，水利部制定的《關於實行最嚴格水資源管理制度的意見》，已完成10個部委的會簽，將在進一步修改後上報國務院。該意見是對今年中央一號文件中有關實施最嚴格水資源管理制度的細化。

　　根據水利部規劃，“十二五”期間，我國污水回用率將達到10%。資料顯示，一些外國企業的高端超濾膜價格已由10年前的400多美元/平方米下降為現在的約50美元/平方米，價格壓力減小，有利於水處理膜廣泛應用。目前，微濾、超濾、反滲透等膜技術在海水淡化、給水處理、污水處理與回用等領域的工程應用規模迅速擴大。

　　專業人士透露，“十二五”期間，國內海水淡化膜的市場空間在12-18億元，MBR膜的市場空間在12億元左右。行業的爆發性增長，取決於節能環保標準的大幅提高。

　　相關上市公司包括碧水源(300070)、國中水務(600187)、創業環保(600874)、洪城水業(600461)等。

　　太陽能電池膜引領光伏趨勢

　　可令薄膜太陽能電池産生電壓的薄膜厚度僅需數μm，目前轉換效率最高達13%，可以價格低廉的玻璃、塑料、陶瓷、石墨、金屬片等不同材料作為基板。由於光伏電池薄膜具備良好的可撓性，可以製作成非平面構造，擴大受光面積。專家認為，未來5年內薄膜太陽能電池將大幅降低成本，屆時這種薄膜太陽能電池將廣泛用於手錶、計算器、窗簾甚至服裝上。

　　太陽能電池薄膜正在展現出勃勃生機。目前薄膜太陽能電池産量佔全球太陽能電池總量的18%左右，預計2030年佔比能達到30%。另據行業權威人士估計，未來十年，光伏建築將成為非晶硅太陽能電池應用的最大市場，前景十分誘人。

　　相關上市公司包括廣東榕泰(600589)、拓日新能(002218)、南玻A(000012)、金晶科技(600586)等。

　　平板顯示薄膜帶動消費升級

　　平板顯示産業的許多上遊關鍵基礎材料都是與真空薄膜材料和薄膜技術緊密相關的，例如：ITO導電玻璃、彩色濾光片、背光模組材料、增亮膜、手機面板材料、PDP屏幕表面防輻射薄膜等，都要採用薄膜材料。

　　平板顯示行業和觸控面板行業蓬勃發展，資料顯示，全球LCD面板今年6月份銷售額達到72億美元；觸控面板需求呈現爆髮式增長，訂單應接不暇；各種顯示膜材料如ITO導電膜、PET薄膜等市場前景非常廣闊；AMOLED作為一種新型顯示材料，成長速度驚人，2010年OLED年收入10億美元左右，2016年市場規模將超過70億美元。

　　相關公司包括長信科技(300088)、萬順股份(300057)、彩虹股份(600707)、萊寶高科(002106)等。

　　半導體及微電子用薄膜用途廣泛

　　半導體及微電子用薄膜市場持續景氣，變頻家電對於薄膜電容需求量高於普通家電，隨著其節能環保優勢得到推廣，未來市場空間極大。另外，隨著風電和太陽能發電投資比重的加大，鋁電解電容器缺口巨大。而LED芯片本質上也是一種膜成長技術，其主流工藝是MOCVD。

　　相關上市公司包括法拉電子(600563)、銅峰電子(600237)、江海股份(002484)、乾照光電(300102)等。

　　代碼 公司 産品 應用領域

　　300070 碧水源 污水處理解決方案、市政工程、膜銷售、凈水器 水務

　　600187 國中水務 水務工程、污水處理、技術服務 水務

　　600874 創業環保 污水處理、再生水、自來水 水務

　　600461 洪城水業 自來水、污水處理、特種行業用水 水務

　　600589 廣東榕泰 氨基複合材料、薄膜太陽能電池、苯酐等 光伏發電、建材等

　　002218 拓日新能 多晶硅電池、單晶硅電池和非晶硅薄膜電池 光伏發電

　　000012 南玻A 平板玻璃、太陽能、工程玻璃 顯示、建材和光伏發電

　　600586 金晶科技 伏法玻璃、純鹼、薄膜電池 化工、顯示、光伏發電

　　300088 長信科技 顯示器件材料、ITO導電玻璃 顯示

　　002389 南洋科技聚酯薄膜、電容器專用聚丙烯薄膜 電子元器件

　　300057 萬順股份 複合紙、轉移紙、PET膜 包裝、顯示

　　600707 彩虹股份 顯像管、玻璃基板 顯示

　　002106 萊寶高科 觸摸屏Sensor 觸摸屏

　　600563 法拉電子 變壓器、電容器、金屬化膜 電子元器件

　　600237 銅峰電子 光膜、聚酯膜、電容器 電子元器件

　　002484 江海股份 鋁電解電容器、化成箔 電子元器件

　　300102 乾照光電 LED芯片、外延片 LED

　　特鋼市場潛力巨大

　　高端裝備用特鋼企業最受益

　　□中證證券研究中心 季巍

　　鋼鐵是裝備製造業的發展基石，而高端裝備製造業的發展則是特鋼發展的最大推動力。《鋼鐵行業“十二五”規劃(草案)》指明的特種鋼鐵重點方向是：高速鐵路、城市軌道交通、海洋工程和海上石油開採、大型和特殊性能船舶和艦艇、節能環保汽車、特高壓電網等高端裝備製造領域，預計大飛機、高鐵、海工、能源等高端裝備製造領域“十二五”投資規模有望達到10萬億元，相應的特鋼行業將獲得高速發展機會。

　　特鋼可以分為高、中、低三個層次：一是以優質碳素結構鋼為主的低端特鋼；二是以合金鋼為代表的中端特鋼；三是以不銹鋼、工具鋼、模具鋼和高速鋼為代表的高端特鋼。數據顯示，2009年我國特殊鋼産量約為3500萬噸，僅佔鋼産量的5%左右，特鋼佔比遠低於發達國家。目前我國特鋼的發展以中低端産品為主，高端特鋼佔比不到7%，遠低於日本30%的水平，未來高端特鋼的市場前景廣闊。

　　特鋼行業集中度較高，2009年中國特鋼行業CR10(行業前10大企業佔有率)達到54%。而從細分行業來看，2010年特種合金、工模具鋼、軸承鋼、彈簧鋼、齒輪鋼、合金結構鋼、碳結鋼CR10均已經超過了80%，形成四大特鋼集團：東北特鋼集團、寶鋼集團、中信泰富特鋼和西寧特鋼，以及三大專業化龍頭企業：太鋼不銹、天津鋼管、舞陽鋼廠。各特鋼集團在不同領域具有相對優勢。

　　高端裝備將成為“十二五”特鋼發展的驅動力，在相關領域專用特鋼具有技術儲備和訂單的企業將受益最大，目前相關市場主要集中于四大特鋼集團。分析人士建議重點關注撫順特鋼(600399)和太鋼不銹(000825)。

　　前者依託大股東東北特鋼集團，是我國國防軍工産業配套材料最重要的生産科研試製基地，為我國國防工程提供大批關鍵的新型鋼材料，在模具鋼、汽車用齒輪鋼、高溫合金軸承鋼國內市場佔有率分別為40%、35%、40%。後者是國內不銹鋼龍頭，擁有最為完整的不銹鋼産業鏈，已經成為核電最全鋼材供應商，目前在特種硅鋼領域獲得技術突破，未來發展潛力巨大。

　　代碼 公司 産品 應用領域

　　600399 撫順特鋼 高溫合金、鈦合金、新型不銹鋼、超強不銹鋼 航空航天、國防軍工

　　000708 大冶特鋼軸承鋼、齒輪鋼、彈簧鋼、工模具鋼、汽車用鋼 汽車、高鐵

　　600117 西寧特鋼 以結構鋼為主，在鐵路貨車軸承鋼、高碳鉻軸承鋼、不銹鋼棒、電機葉片鋼、塑料模具鋼領先 高鐵、軍工、機械、汽車

　　600019 寶鋼股份特鋼、不銹鋼 汽車、航海、海工

　　002423 中原特鋼 特殊鋼精鍛件、無磁鑽鋌、限動芯棒 能源

　　600507 方大特鋼彈簧鋼 汽車

　　000825 太鋼不銹 不銹鋼 汽車、核電

　　002318 久立特材不銹鋼、鈦基合金 核工業、航天

　　飛機國産化和汽車減排

　　助力高性能輕型合金髮展

　　□中證證券研究中心 季巍

　　高性能輕型合金材料將是新材料“十二五”規劃中重點發展的新材料之一，並配套專項工程予以支持。輕型合金主要是鈦合金、鎂合金和鋁合金，其中，鈦、鎂合金目前規模較小，受益航空工業和汽車工業的快速發展，將成為“十二五”期間最有潛力的合金材料。

　　飛機國産化開啟高端鈦材市場

　　金屬鈦的強度居各金屬之首，延展性、耐腐蝕性、無磁性等性能優越，被廣泛用於航空航天、化工、石油、電力、海水淡化、建築、體育休閒等領域，被譽為第三金屬和戰略金屬。根據美國TIE公司的統計，除俄羅斯和中國外，全球鈦需求的46%來源於航空工業，43%來源於工業，9%來源於軍工，2%來源於新興市場。目前我國商用飛機自給率低，航空工業相對落後，航空需求在鈦消費中的比例僅為10%左右。2010年，我國鈦材總消費量僅2.88萬噸。

　　隨著我國大飛機戰略的推進，商用飛機進入國産化階段，保守計算，僅商用飛機用鈦領域未來規模就將達到7.2-18萬噸。軍用飛機領域，優越的飛機性能對於發動機和機身材料的要求更高，鈦合金和複合材料的使用比率也更高。目前我國批量生産的軍用飛機機體和發動機用鈦質量合計佔比達到25%，而F-22鈦合金佔比甚至高達41%。

　　“十二五”期間，航空工業對於輕型合金材料的發展至關重要，只有進入該領域的企業才能確立技術領先地位。分析人士指出，在合金材料領域，寶鈦股份(600456)與鋼研高納(300034)在航空工業的發展中受益最明顯。前者與國外航空公司已有合作的基礎，是航空鈦材龍頭，一旦飛機發動機國産化完成，公司業績有望出現爆發性增長；後者是國內航空航天用高溫合金重要的生産基地，在鑄造高溫合金精鑄件、變形高溫合金汽輪機葉片防護片和ODS合金方面居於國內壟斷地位。

　　鎂材減重助推汽車節能減排

　　世界上70%的鎂合金用於汽車工業。據研究，汽車使用燃料的60%消耗在汽車自重上，如果汽車減重10%，其燃油消耗可降低6%-8%，排氣量也隨之大幅降低。汽車輕量化是汽車行業發展的趨勢，歐洲各車廠計劃2011年以後出廠的新車以減重7%-8%為目標；到2016年以後，再減重7%-8%。

　　鎂是實用金屬中最輕的金屬，其比重只有鋁的2/3、鈦的2/5、鋼的1/4，鎂合金一直被認為是汽車輕量化最重要的新材料之一。到目前為止，汽車上共有60多個零部件採用鎂合金，其中儀錶盤基座、座位框架、方向盤軸、發動機閥蓋、變速箱殼、進氣歧管、汽車車身等7個部件鎂合金的使用率最高。目前歐洲和美國單車使用鎂合金零件5.8-23.6公斤，我國汽車單車用量不到10公斤，自主轎車平均比發達國家同類轎車重8%-10%，而在相同自重下，安全性差2-3個等級。如果國産車達到歐美的鎂合金使用比重，預計每年將新增鎂合金需求8.8萬噸。

　　輕型合金概念上市公司一覽表

　　代碼 公司 産品 應用領域

　　300034 鋼研高納 Ti-Al係金屬間化合物、ODS合金 航空

　　002182 雲海金屬鋁鎂合金 汽車

　　600456 寶鈦股份 鈦材 航空、海水淡化

　　002149 西部材料鈦鋼複合板、鈦材 核電

　　新材料産業應加強産研結合

　　于萍

　　□本報記者 于萍

　　幾年前，鋰電池、稀土永磁這樣的名詞或許還不為人們所熟悉，而如今，它們已經是二級市場上眾人追捧的題材之一。顯然，新材料同眾多新興産業一起已經成為未來拉動我國經濟發展的重要引擎。但就新材料産業發展現狀來看，在國家不斷出臺各項鼓勵政策的同時，新材料行業自身更需要加強研發與産業的融合，使更多産品能夠實現産業化發展。

　　目前我國正處於工業化中期向後期轉變的過渡時期，傳統産業比重逐步下降，而高端新興産業面臨較快發展。材料作為製造業的基礎，對於工業升級和轉型意義重大，新材料責無旁貸地要擔當起推動高新技術産業發展的重要推手工作。

　　有關數據顯示，儘管目前我國新材料産值佔國內生産總值的比重不大，約為2%左右，但是發展速度較快。業內預計，未來我國新材料産值將保持每年20%以上的增長速度，到2015年，我國新材料産業市場規模有望達到數萬億元。

　　僅就當前發展情況來看，在政策引導和市場投入的帶動下，新材料産業正在不斷細化，産業鏈向上下游延伸，市場規模已有所擴大。新材料産業包括輕質合金材料、硬質合金材料、貴金屬新材料、半導體新材料、鋰電材料和儲氫電極合金材料、鉭鈮鈹基新材料等多個子行業，覆蓋了航空航天、電子信息、汽車、機械、能源等多個領域。

　　為了促進産業發展，我國在財稅政策、産業政策和科研投入上給予了新材料産業各項支持。但目前行業所面臨的問題也開始逐一顯現。

　　首當其衝的就是新材料産業還未實現由資源密集型向技術密集型的轉變。這主要體現在當前一些高品質、高技術含量、高附加值的新産品還主要依賴進口，國內新材料領域的市場需求還未得到滿足。

　　與此同時，新材料從研究到工業應用的連接還不順暢，缺乏有效的産研連接機制，在市場推廣和應用上依然有待強化。僅以新型建材産品為例，由於産品成本較高，再加上行業標準、使用習慣不“配套”，使得國內市場接受度較低，尚未得到廣泛推廣。

　　此外，目前我國新材料的自主研發力度還有限，很多新材料品種依然依靠進口，在一定程度上制約了相關産業的發展。據業內人士透露，由於行業較為分散，國家“十二五”重大科技專項中並沒有包含新材料的專項，這有可能會對新材料領域的研究和突破産生一定的影響。

　　顯然，在加大新材料行業鼓勵政策力度的同時，還需要完善相關配套激勵機制，加大自主研發的支持力度，出臺優惠政策鼓勵企業進行科技創新，並幫助企業逐步開拓市場，提升新材料的認知度和影響力，從而使研發與産業能夠有效結合起來。