昨日，銀監會《資本充足管理辦法》終於出臺。根據新規定，銀行資本充足率中將增加逆週期資本要求和系統重要銀行附加資本要求。《辦法》實施後，通常情況下系統重要性銀行和非系統重要性銀行的資本充足率分別不得低於11.5%和10.5%。此外，銀監會還對銀行各項業務的風險權重進行了調整。根據銀行分析師此前的測算，目前各家上市銀行的資本缺口在4360億左右。

　　《辦法》要求各類銀行自2012年1月1日開始實施新標準，原則上系統重要性銀行和非系統重要性銀行應分別於2013年底和2016年底前達標，給予了2年和5年的過渡期；對於個別有困難的銀行，經銀監會批准，可適當推遲達標期限，但系統重要性銀行不得晚于2015年底，非系統重要性銀行不得晚于2018年底。

　　計提增加二套房貸風險權重

　　銀監會負責人指出，近年來，國內商業銀行信貸高速擴張，信貸投向集中度有所上升，貸款期限趨長，中長期貸款佔比提高，系統性風險有所上升，潛在風險隱患不容忽視。同時，隨著商業銀行跨業、跨境業務的逐步發展，面臨的不確定性和新型風險不斷增加。

　　而現行的資本監管規則僅僅明確了商業銀行的最低資本要求，即資本充足率不得低於8%，核心資本充足率不得低於4%。新出臺的《辦法》參考第三版巴塞爾資本協議的規定，將資本監管要求分為四個層次：第一層次為最低資本要求，核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%；第二層次為儲備資本要求和逆週期資本要求，包括2.5%的儲備資本要求和0-2.5%的逆週期資本要求；第三層次為系統重要性銀行附加資本要求，為1%；第四層次為第二支柱資本要求。

　　銀行業研究員表示，目前銀監會對大型銀行和中小型銀行資本充足率要求分別是11.5%和10%，與新辦法差別不大。對於新標準下資本充足率和核心資本充足率，各家上市銀行目前已經達標。此外，逆週期超額資本一般是在系統性信貸增速過快情形下才會使用，在當前差別存款準備金率制度管理下，人民幣信貸增速回落到17%水平，不需要計提逆週期超額資本。因此，新監管標準對銀行業現實影響不大。

　　此外，在風險權重方面，與現行方法相比，新規要求銀行對境外債權的風險權重，以債務人的外部評級為基礎，取消了對境外和國內公共企業的優惠風險權重。

　　銀監會負責人表示，“風險權重體系的調整還體現了公共政策導向，降低了中小企業貸款、零售貸款的成本，有助於緩解中小企業貸款難的局面，並推動商業銀行經營轉型。”不過，本次辦法並沒有如市場預期般對房地産開發貸款的風險權重提高到150%。

　　新規實施銀行資本缺口將近4000億

　　銀監會的數據顯示，2011年6月末，311家國內銀行全部達到資本充足率監管要求，加權平均資本充足率達到12.2%，核心資本充足率達到9.92%。《辦法》實施後，通常情況下系統重要性銀行和非系統重要性銀行的資本充足率分別不得低於11.5%和10.5%。

　　而目前第一份公佈的銀行年報顯示，光大銀行今年上半年，該行資本充足率降至10.82%，較2010年末下降0.2個百分點，核心資本充足率為8.06%，較2010年末下降0.09個百分點。按照新規計算，大型銀行的核心資本的要求為9.5%(一級資本要求6%+系統重要銀行附加1%+超額資本比例2.5%)而其他銀行的核心資本要求為8.5%，目前光大的核心資本充足率已在新規之下。而光大銀行預計集資50億至60億美元的H股上市計劃又遲遲沒有定音。

　　“我們測算了資本缺口，假設各家銀行在最低標準要求之上，加再一個百分點的緩衝，在不考慮開發貸風險權重調整的情況下，上市銀行的資本缺口在4360億左右，如果考慮，缺口將達到5850億元。”此前國信證券分析師邱志承表示。此外，他指出新的幾項風險權重的調整對於各家銀行影響有明顯的分化，影響較大的主要有浦發、興業、華夏和城商行。