水利板塊在8月2日早盤獨傲群雄。

　　昨日早盤，A股市場瀰漫殺跌行情，開盤40分鐘內一路下挫48點，跌幅達1.78%。

　　水利建設板塊卻逆勢而上，成為早盤領漲板塊。最終，大智慧顯示水利建設（993759）指數全天上漲1.20%。

　　是什麼造成已經“式微”的水利板塊，再次異軍突起？南方旱災再次襲來，是直接的導火索。

　　炒作源於旱災來襲

　　8月2日，領漲水利節能環保概念的是大禹節水（300021.SZ）和新界泵業（002532.SZ），全天大漲8.44%和7.32%，而水利工程業務、水利管材業務等上市公司亦出現不同程度的上漲。

　　一條消息可以對此次上漲作出詮釋：據國家防總辦公室統計，目前全國耕地受旱面積6334萬畝，其中作物受旱5564萬畝，待播耕地缺水缺墑770萬畝，有428萬人、388萬頭大牲畜因旱飲水困難。

　　與此同時，國家也加大了對水利建設的投入。2011年中央一號文件中指出，從土地出讓收益中提取10%用於農田水利建設，力爭未來10年投資水利建設將達4萬億元。

　　“近期A股市場總體走勢不確定性較大，因此今年政府政策大力扶持的水利建設板塊成了資金的流向之處。”上海一位水利行業券商分析師對此表示。

　　而7月8-9日在北京召開的中央水利工作會議，再一次對水利建設的政策定調。

　　“今年南方罕見的天氣狀況使得水利建設政策落實迫在眉睫，我認為將會刺激下半年水利投資速度，在二級市場上也難免會出現爆炒行情。”上述人士亦對記者稱。

　　不過，即使同為水利建設板塊個股，走勢也出現一定分化。

　　昨日領漲的大禹節水主營業務涵蓋節水灌溉材料、設備的研發、製造、銷售，以及為節水工程提供材料和設備供應、設計、施工、安裝、調試及技術服務；新疆天業（600075.SH）和亞盛集團（600108.SH）亦相關滴水灌溉的業務。

　　“我們較為看好水利建設中的水利節能環保，預計國家未來對水資源

　　節能灌溉、環保方面領域會有進一步的政策扶植。”上海一私募投資總監對記者表示。

　　同時，他認為小盤股更有機會。 “我們會選題小品種，成長性好的水利股作為投資對象，預計兩三年內小品種受水利投資影響業績提升會更為明顯。”前述私募人士亦稱。

　　記者亦發現，規模較大的葛洲壩（600068.SH）在近兩個月走勢較其他水利股乏力，且在7月份累計下跌10.09%。

　　機構遊資聯手介入

　　而水利建設板塊走強是從6月中旬開始。

　　其中，大禹節水（300021.SZ）走勢最為強勁，從6月23日的9元低點，漲至7月15日16.75元最高點，短短不到一個月的交易內漲幅高達86.11%。從深交所龍虎榜中可以看出，炒作的機構多為遊資背景的營業部。

　　然而，機構也深入水利板塊其中。

　　據基金二季報，安徽水利（600502.SZ）、中工國際（002051.SZ）、葛洲壩（600068.SH）被數家基金重倉。

　　其中廣發內需增長、農銀行業成長、華泰柏瑞價值、中海量化策略分別重倉持有安徽水利1029.13萬股、762.41萬股、266.85萬股和111.08萬股。

　　安徽水利在6-7月份的最大漲幅超過50%，短期內上述基金賺的盆滿缽滿。

　　而二季度葛洲壩有19隻基金重倉持有，其中王亞偉華夏大盤和華夏策略精選分別持有4000.68萬股和900.75萬股。

　　此外在已公佈的上市公司半年報中，二季度三峽水利（600116.SH）、利歐股份（002131.SZ）、青龍管業（002457.SZ）、國統股份（002205.SZ）均有新入駐的機構。

　　其中，青龍管業十大流通股東中，二季度新進基金多達5家，中郵核心優勢以225.81萬股位居榜首。

　　而多家券商研報也力挺水利概念，其中6月29日平安證券對漲幅不大的葛洲壩6個月目標價為16.5元，2011年動態PE為30倍。

　　但7月份葛洲壩市場走勢卻令人大跌眼鏡，跌幅超過10%，截至8月2日收盤價僅為10.69元。

　　也有市場分析人士對記者稱，“水利概念股自去年以來已炒作三大波，而且今年6月底個股已有較大漲幅，近期不宜追高。”