商業銀行融資門檻較高、信貸政策收緊，讓許多小企業只能通過親友及民間借貸解決資金問題。北京大學國家發展研究院與阿裏巴巴(中國)有限公司27日聯合發佈的《小企業經營與融資困境調研報告》(以下簡稱《報告》)顯示，半數浙江小企業通過親友及民間借貸融資，以銀行、農村信用社、小額貸款公司及典當行作為主要融資渠道的小企業不足三成。

　　一直以來，小企業都不是商業銀行的主要客戶，銀行對小企業融資門檻一直較高，而近兩年貨幣政策從寬鬆回歸穩健，一定程度上加劇了當前小企業資金鏈的緊張程度。《報告》對具有代表性的浙江小企業進行的調查顯示：浙江小企業通過親友及民間借貸的份額達50%；以銀行和農村信用社等傳統金融機構作為主要融資渠道的僅佔21%；通過小額貸款公司和典當行作為主要融資渠道的佔8%；另有21%的小企業從未與以上金融機構或個人發生過借貸行為。

　　“正是因為很多小企業的經營並不依靠銀行貸款，而主要是用自有累積的資金週轉及親友間的借貸，因此，小企業的資金週轉對宏觀調控的貨幣政策並不敏感，小企業也不會直接因為銀根收緊而突然倒閉。”阿裏巴巴(中國)有限公司副總裁胡曉明表示。

　　不可否認的是，小企業正面臨前所未有的壓力。《報告》指出，來自於人工成本提高、原材料價格上漲、人民幣升值、結款趨緊、電力供應限制、賦稅成本較大等壓力，使得小企業經營更加困難。

　　北京大學國家發展研究院研究員、經濟學者薛兆豐認為，目前國家的金融政策對中小民營企業形成了兩方面的夾擊：一是推動了引入型的通貨膨脹，致使中小企業的經營成本不斷飆升；二是銀行融資政策僵化，致使中小民營企業融資相當困難。而解決之道也至少應該雙管齊下：一是改善人民幣匯率形成機制，由市場而非政策來決定人民幣匯率的浮動，從而使引入型通貨膨脹得到有效的治理；二是放寬銀行融資政策，改善對中小民營企業的融資服務。

　　在改善小企業融資環境方面，《報告》建議，一要出臺小企業信貸扶持政策，鼓勵專營小企業信貸的金融機構進一步加大對小企業的融資服務；並加強監管，實現專項風險專項管理。二要創新信貸技術，提升小企業信貸的服務能力和效率。三要對小企業稅收政策予以優惠，幫助小企業降低運營成本。

　　據了解，該《報告》對浙江省7個城市的94家小企業、5家專業市場和12家當地銀行進行了走訪，並通過網絡問卷的形式對浙江各地2313家小企業進行了網上調研。胡曉明對記者表示，“該《報告》雖然只圍繞浙江地區的小企業展開調研，但考慮到浙江區域中小企業的密集程度，該調研結果對於理解中小企業的生存現狀有相當的示範意義”。