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投資者報價遠低於預期 光大銀行H股上市再推遲

發佈時間:2011年07月14日 10:04 | 進入復興論壇 | 來源:信息時報


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  原定本月15日在H股掛牌上市的光大銀行,被迫再次推遲了上市計劃,原因是投資者報價遠低於預期。知情人士透露,其上市或將要一個月左右才能見分曉。

  受累于市況及海外投資者對國內銀行股前景的擔憂,光大銀行H股上市進程一波三折。

  光大銀行最初有意在去年8月A+H兩地同時上市,但適逢市況低迷,加之與農行兩地上市撞車,光大銀行不得不暫時放棄H股上市計劃。

  2010年8月19日,光大銀行在上交所掛牌,成為A股流通規模最小的銀行股。而此前,光大銀行歷時36個月,才完成了艱難的重組,並最終創下從公佈上市計劃到最終掛牌僅28天的閃電上市記錄。

  當時,光大以3.1元/股的價格發行了70億A股,並行使了超額配售權,最終募資約217億元。當時為確保發行成功,光大銀行對30家企業進行了A股的戰略配售。

  今年2月,光大銀行董事會通過決議,重啟H股上市融資計劃。根據公告,光大銀行擬向境外投資者通過公開發行以及國際配售的方式發行不超過120億股H股,其中初始發行規模不超過105億股,授予簿記管理人超額配售權不超過15億股。計劃籌資約60億美元。

  3月中旬該方案獲得股東大會通過,于6月獲得監管部門的批准,H股上市計劃再次啟動。不過受市況和投資者冷反饋的影響,此後光大銀行數次推遲了其上市的日程表。

  據悉,在對海外投資者的預路演過程中,海外機構投資者給出的報價區間約為PB的1.1~1.3倍,多數在1.2倍以下,遠低於光大預期的1.5~1.6倍。究其原因,有投資銀行家表示,海外投資者的報價創新低,既有市況低迷的市場因素,也體現了國際投資者對中國銀行業粗放的經營模式和潛在的巨大風險的憂慮。

  目前市場傳聞稱,光大有意引入基石投資者來確保H股融資發行成功。