前幾年，“原始股”的暴富神話以及非法基金承諾的高額收益，曾經讓大量投資者跌入非法證券活動的陷阱，並在部分地區形成蔓延勢頭。

　　一些不法分子抓住投資者急於求富的心理，不惜血本對公司形象和實力進行全麵包裝，以國家大力發展的創業投資、産業基金、私募基金為賣點，以境外上市、創業板上市和境外基金為幌子，以承諾上市、高額收益和允許退股為誘餌，以熟人為“宰殺”對象，蠱惑投資者購買其發行的證券或基金，給投資者造成慘重損失。

　　上海證管辦提醒投資者想要有效識別非法發行證券或基金的陷阱，請牢記以下招數。

　　“遊戲”規則陷阱

　　不法分子往往以假亂真，詐稱發行股票已獲得證券監管部門或其他政府部門批准，而實際上並非如此。合法的公開發行股票必須公告招股説明書，由證券公司承銷，購買股票應通過證券公司；發售基金必須公告招募説明書，由基金管理公司、商業銀行或證券公司發售。

　　投資“收益”陷阱

　　投資的基本規律是收益越大，風險越大。不法分子為吸引投資者，曲解投資規律，承諾高額收益，卻刻意隱瞞投資風險，嚴重誤導投資者。如發現有公司或個人宣稱或承諾高額投資收益，而投資者卻不用承擔相應風險，那意味著這很可能是一個投資陷阱。合法發行的證券、基金，其收益與風險對等，不存在承諾收益的情形。

　　“空殼”公司陷阱

　　一些不法分子往往利用“空殼”公司招搖撞騙，營造公司實力強大的假象。投資者可通過工商局網站查詢相關公司是否註冊、登出，必要時應前往公司經營地進行走訪，以查明是否“空殼”公司。如“公司”未取得工商登記或登出後仍以“公司”名義經營，則有欺詐嫌疑。應當強調的是，公司的工商登記僅是“準生證”，不是其經營行為合法的證明。

　　“山寨”仲介陷阱

　　不法分子還會設立“山寨”網站，以近似的名稱或網頁，冒充正規證券公司或銀行網站，招攬客戶或實施詐騙。投資者應注意正確輸入證券公司、銀行網址，核實其是否為相關機構的官方網站，查看是否有工商紅盾登記等信息，並查詢證監會、證券業協會網站確認是否合法機構，切勿掉入山寨仲介設置的陷阱。

　　收款“賬戶”陷阱

　　合法證券經營機構開展業務，應使用公司收款賬戶，如投資者發現有機構要求將資金匯入個人銀行賬戶的，應當格外小心，拒絕付款。

　　“殺熟”盛行陷阱

　　為提高發行證券、基金的命中率，“兔子大吃窩邊草”的現象愈演愈烈，不法分子利用其公司負責人的忠實“粉絲”業務員以前的老客戶，瘋狂“殺熟”。對此，投資者千萬不要礙于情面，要多問幾個為什麼，有沒有可疑點，還要貨比三家，決不能一時衝動，倉促決定投資。 以上只是識別非法發行證券、基金的一般流程。由於犯罪手法花樣百齣，投資者還需要擺正投資心態，少點貪心，多點耐心、細心和防範心，以使自己的合法權益得到充分保護。

　　同時，投資者也可向證券監管部門求助，特別是在投資前，向證券監管部門諮詢或是查詢其官方網站，都有助於核實有關機構的資質或辨認其行為性質，也可以通過搜索引擎查詢該公司及類似産品的負面信息。