隨著銀行攬儲大戰收官，人民幣理財産品的收益率也紛紛跳水。記者昨日諮詢北京多家銀行發現，年化預期收益超過5%的人民幣理財産品已是鳳毛麟角。

　　收益率回落到2%至5%

　　交通銀行在售的幾款短期人民幣理財産品，預期收益率在2.8%到3.4%之間；工商銀行昨日在售的4款人民幣理財産品，預期收益率較高的一款為5%，但購買門檻也相應較高，為50萬元；曾在上半年推出多款高收益率明星産品的北京銀行今日起售的10款人民幣理財産品，預期收益率也僅在2.6%到4%之間，低於6月銀行理財産品4.41%的平均收益率。

　　每個月末、季末都是銀行存貸比考核的重要時間節點，6月30日更是年中考核的大日子。因此，在剛剛結束的6月份，理財産品成了各大銀行攬儲的重要手段。為了達到上半年的存貸比指標，高收益率理財産品頻現市場，在6月份的最後10天，5%的高收益率甚至成了銀行理財産品的平均水平。據統計，在6月20日到6月30日之間發行的銀行理財産品共計265款，其中就有91款産品預期年化收益率均超過5%，有5款理財産品甚至超過7%。

　　但是，隨著6月結束，上半年的考核期已過，理財産品在數量減少的同時，收益率也開始回歸理性，大部分均在5%以下。“臨近季末購買理財産品總是合算一點。”一位銀行工作人員表示。

　　對銀行理財産品的監管加強也影響了一些銀行隨意通過某些手段提高收益率的行為。近日，銀監會就《商業銀行理財産品銷售管理辦法》向社會徵求意見，要求商業銀行在理財産品銷售過程中要堅持風險可控、成本可算、信息披露充分的原則，並需對産品進行風險評級，對客戶進行風險承受能力評估。該辦法將於明年1月1日起執行。

　　加息將促收益率上漲

　　記者了解到，雖然上半年的存貸考核期已過，但銀行“缺錢”的情況並未改變。以個人房貸為例，不僅沒有出現鬆動，更有收緊之勢。“額度緊張，大家都一樣，我聽説有的銀行還為了鼓勵客戶提前還貸，推出了抽獎活動。”中信銀行的一位工作人員告訴記者。自2010年1月以來，央行已連續12次上調法定存款準備金率，累積上調幅度達600個基點，粗略計算已經直接凍結銀行體系資金4.2萬億元。此前，多家銀行都拋出再融資計劃。自6月20日存款準備金率上繳以來，銀行間市場資金利率大幅飆升，甚至超出了春節前的水平。

　　對於央行再度加息，銀率網的分析師認為，一般而言，利率調整對於銀行理財産品的影響會滯後一個月左右，但最終必然會傳導到理財産品的收益率上。銀行理財産品的重要賣點，就是其收益略高於同期儲蓄，因此，在流動性緊縮和加息的背景下，下半年銀行為了吸引資金，理財産品的收益率也會水漲船高。

　　銀率網的分析師表示，居民跑贏通脹的慾望迫切，在理財産品選擇上，建議投資者以配置投資期限3個月左右、投資于債券市場及貨幣市場的理財産品為主。