　　(一)國內經濟

　　央行上調存貸款基準利率0.25個百分點

　　中國人民銀行決定,自2011年7月7日起上調金融機構人民幣存貸款基準利率。金融機構一年期存貸款基準利率分別上調0.25個百分點,其他各檔次存貸款基準利率及個人住房公積金貸款利率相應調整。

　　(二)行業動態

　　煤炭行業:繼續逐步加倉參與中期反彈

　　短期國內外煤價均將以震蕩為主。在澳洲煤礦復産的影響下,國際煤價上漲動力不足,但隨著日本災後重建展開和北半球氣溫回升,煤炭需求有較強支撐,預計國際煤價將高位震蕩。國內方面,短期動力煤價格將較為穩定,主要由於:1)華東、華中等地持續降雨使得水力發電顯著增加,電荒有所緩解;2)當前電廠庫存充足,電廠備煤積極性有所下降;3)國內外煤炭價差有所縮窄,煤炭進口繼續回升。由於鋼鐵行業去庫存尚未完成,焦煤價格短期仍將維持疲弱態勢。

　　點評:在煤價短期平穩、中期繼續上漲的判斷下,煤炭公司盈利將平穩增長。隨著市場預期通脹見頂、政策放鬆,以及中期鋼鐵再庫存、保障房加速、大秦線再次檢修、冬季備煤等,煤炭板塊估值壓力將繼續逐步釋放,近期反彈有望延續。

　　(三)市場動態

　　2800失而復得後市空間幾何？

　　今日國內指數的繼續回調主要是受港股遭遇做空消息的負面影響,早盤滬綜指繼續回抽5日線,市場人氣低迷。午後指數震蕩幅度加劇,滬綜指再次失守年線、5日線,但是尾盤隨著熱點的增加,指數跌幅明顯收窄,收盤滬綜指重上2800。最終兩市雙雙收出帶有長下影線的“十字星”,成交較昨日同比萎縮。

　　(四)市場盤面分析

　　6日股指跌0.21%,跌5.88點,收于2810.48點,呈吊頸線形態。

上證指數日線圖和訊股票製圖

　　股指如期調整,收于2800之上,5日線支撐作用明顯,預計週四股指將突破60日線,市場上漲達到一個小高潮。大方向上反彈仍將延續至7月上旬,形態上股指構築右肩。

　　資金流向監控

　　截止2011年07月06日15:00,全市場綜合總成交2259.29億元,其中:

　　滬深A股共成交2174.53億元,滬市A股成交1217.99億元,深市A股(包含中小企業板)成交870.14億元,創業板成交86.40億元,A股成交中,資金流入性成交1054.72億元,資金流出性成交-1044.06億元,不確定性成交75.75億元,流入流出成交差額10.65億元,佔大盤全部成交0.47%。

K線圖及累計凈流量圖和訊股票製圖

　　7月7日交易策略

　　市場預計7日將繼續上漲,但市場有産生高點的可能,獲利巨大的股票需了結。

　　7月7日上漲阻力價格2828.72突破阻力價格最少將上漲到2837.85至2846.97

　　7月7日下跌支撐價格2792.24跌破支撐價格最少將下跌到2783.11至2773.99

　　(五)市場個股動態點評

　　風險股提示

　　從和訊資金流向頻道數據來看,合肥百貨、寶馨科技、福建南紡等股票機構連續減倉8日以上,後市短期機會不大,規避為主。

機構連續減倉個股和訊股票製圖

　　潛力股提示

　　由於多晶硅供過於求的情況不算嚴重,對於需求的敏感度也較高,目前在需求回暖的情況下,前期深跌的多晶硅價格已經開始出現回升。從相關數據來看,在上周上漲0.46%之後,多晶硅本週價格繼續上漲1.77%,同時維持了比較好的出貨量,在三季度價格有望反彈10%左右。另一方面,最下游組件價格已經基本保持穩定,如果需求進一步回暖刺激的話,組件價格也有望出現反彈。三季度是光伏行業的傳統開工旺季,雖然目前由於政策不明朗,開工量沒有顯著的提高,但是在今年二季度需求完全停滯的情況下,部分電站的開工將放在三季度。而且由於前期價格的下跌,發電成本進一步下降,加上德國取消7月1日的補貼下調,電站的投資回報率已經回升到可以接受的水平,需求有望持續復蘇。

超日太陽和訊股票製圖

樂山電力和訊股票製圖

　　光伏行業反彈已經基本確定,未來伴隨著需求復蘇存在整體反轉的可能,機遇大於風險,因此維持行業“推薦”評級。由於前期板塊殺跌中,組件企業下跌幅度最深,同時,從本輪基本面恢復情況來看,組件企業也比預期的要好,給予海通集團“推薦”評級,需要注意其資産置換的風險。給予東方日升、向日葵、超日太陽 “謹慎推薦”評級。而由於多晶硅價格也開始回升,多晶硅標的也存在機會,給予樂山電力“推薦”評級。

　　(六)外圍股市

　　就業報告在即道指收高0.45%

　　北京時間7月7日淩晨,儘管出現了美國服務業指數不及預期與中國加息等利空消息,週三美國股市仍然收高,交投清淡。在週五重要的就業數據公佈之前,投資者大多謹慎觀望。

　　美東時間7月6日16:00,道瓊斯工業平均指數上漲56.15點,收于12,626.02點,漲幅0.45%;納斯達克綜合指數上漲8.25點,收于2,834.02點,漲幅0.29%;標準普爾500指數上漲1.34點,收于1,339.22點,漲幅0.10%。

　　歐洲股市收盤走低銀行股領跌

　　受希臘評級被下調影響,歐洲股市6日收盤走低,銀行類股領跌,英國股市跌0.35%,法國股市跌0.44%,德國股市跌0.11%。

　　綜合媒體7月6日報道,歐洲股市6日收盤走低,結束七天連升勢頭,此前穆迪將葡萄牙主權評等下調至“垃圾”級別,在歐洲央行利率政策會議前令歐元區債務危機憂慮加重。

　　銀行股與WPP承壓英股收低0.4%

　　北京時間7月7日淩晨,英股週三結束八連陽,收盤小幅下挫。由於穆迪調降葡萄牙信用評級,導致主權債務擔憂重現,銀行股受到打壓。

　　富時100指數下跌0.4%,報收6002.92點。

　　(七)大宗商品

　　紐約黃金期貨收盤上漲1.1% 報1529.20美元