⊙記者 葉苗 ○編輯 梁偉

　　6月30日期指主力合約上漲20點，收出較長上影線，並在尾盤15分鐘獨立下挫，相對於股市來説走勢較弱。6月29日剛剛出現的大幅正溢價，也因此轉為負溢價。

　　值得注意的是，近期遇股市下跌則期指抗跌，遇股市上漲則期指下挫，顯示期市資金對於後市看法較為穩固，即預判市場還將在當前區間進行震蕩。持倉排名顯示，多空雙方均有小幅加倉，其中國泰君安、中證期貨兩個主力空方機構，近期空單量有明顯回升，值得市場注意。

　　截至6月30日收盤，主力合約IF1107收報3035.0點，較上一交易日結算價上漲20.0點，上漲0.66%，最高至3081.0點，最低至3013.8點；下月合約IF1108收報3045.0點，漲21點，漲幅0.69%；季月合約IF1109收報3061.0點，漲24.4點，上漲0.80%；隔季合約IF1112收報3110.0點，漲24.2點，漲幅0.78%。

　　從日內走勢看，期指早盤一路上行，一度漲至3081點的日內高位，隨後逐漸回落。在尾盤隨著多方的出場，價格快速下落，最後15分鐘呈現下跌走勢。最終1107合約僅漲了20點，而滬深300指數則上漲了43.92點。週三剛剛出現的正溢價局面，也由此轉為負溢價。

　　週三週四兩天的行情走勢較為有趣。週三股市大幅下挫，但期指在尾盤則大幅拉升；週四股市大幅上漲，但期指在尾盤則有所回落。可以説，期指近期一直在用獨特的方式對市場做出“收斂”，既抗拒大幅上漲，也抗拒大幅下跌，頻頻給股市多空雙方潑冷水。業內人士表示，這説明期貨市場較為認可當前點位，不支持當前出現方向選擇。

　　從持倉排名來看，1107合約前20名多頭增841手至2.09萬手，前20名空頭增593手至2.5萬手。整體期指的持倉量仍然維持小幅變化。但是國泰君安、中證期貨這兩大空方主力的空單正在逐漸恢復規模，這值得市場高度重視。