海通證券認為，下半年市場首先可望迎來“估值修復”行情，時間點在7、8月之交，即2季度宏觀數據發佈、2季度業績風險釋放之後的時點，具體看好的成長性行業包括：傳統行業的通訊設備、電網設備、水泥、空調。細分行業的冷鏈物流、觸摸屏、光通訊配套設備、節能環保。

　　申銀萬國研究首選先導性行業(房地産、汽車、電子元器件)和供應有瓶頸的投資品(煤炭、水泥)；其次，隨著消費旺季到來，諸如白酒、紡織服裝等PEG較低、確定增長和有一定提價能力品種也會受到青睞；標配金融和保險。但新興成長股，盈利預測和估值都在高位故不具備系統性機會。

　　中金公司建議，2700點以下，投資者可以開始逐漸尋找市場悲觀預期中被錯殺的股票。7月上旬，建議關注2類股票：一是盈利增長穩定且估值較低的價值股，如：機械、汽車、水泥，二是超跌反彈的股票：科技、通訊設備、航空；8月下旬，可關注具備定價能力和長期業績增長潛力的成長股，如家紡、品牌服裝、零售、醫藥，以及部分被錯殺的中小盤成長股。

　　國泰君安認為，見底之前保守型的投資者首選配置大金融，對於更激進的投資者，中小盤成長股具備稀缺性和進攻性。見底之後，週期性行業更優，值得推薦的週期性行業包括：地産、化工、機械、水泥。