萬億市場“雲”中漫步 如何投資佈局雲計算？

　　作為"新一代信息技術産業"的重要組成部分之一，雲計算終於脫穎而出。日前，有消息表明，雲計算産業將被作為未來高技術服務業的主角，國內萬億市場空間將逐步開啟。雲計算究竟是否"浮雲"？行業未來發展如何？其中蘊藏著哪些投資機會？昨天，記者採訪了相關分析師。

　　背景

　　産業佈局進入高潮

　　昨天，有媒體報道，國家發改委、工信部、科技部等多部委共同參與的《加快發展高技術服務業的指導意見》已進入起草階段，其中，雲計算産業將被作為未來高技術服務業的主角。同時，工信部目前正對雲計算龍頭企業的具體情況進行摸底，為下一步出臺相關政策措施打好基礎。

　　此外，正在起草的《指導意見》將提出，大力發展雲計算模式的平臺運營和應用服務，促進已在內部應用雲計算技術的企業進一步對外開展相關服務，推動有條件的製造企業通過雲計算模式向服務轉型。

　　《指導意見》還將明確，選擇部分城市作為雲計算試驗城市，組織國內骨幹企業開展雲計算服務。這意味著繼北京、上海、深圳、杭州、無錫等五個城市先行開展雲計算服務創新發展試點示範工作之後，多個政企合作的雲計算應用項目有望在今年落地，國內雲計算産業的萬億市場空間將徐徐開啟。

　　在此之前，"十二五"規劃綱要及《國務院關於加快培育和發展戰略性新興産業的決定》，均把"雲計算"作為新一代信息技術産業的重要部分來強調。

　　盤面

　　走勢呈現衝高回落

　　昨天，雲計算板塊整體走勢呈現衝高回落的態勢。早盤時段，個股表現相當強勁，浪潮軟體開盤迅速封于漲停，東軟集團、浪潮信息等個股也上漲逾7%，板塊整體漲幅逾2%，強勢領漲各概念板塊。

　　但午後，個股走勢開始乏力，除浪潮軟體繼續封死漲停外，其餘個股漲幅開始回落。根據數據統計，截至收盤，雲計算概念板塊上漲1.64%，27隻個股收紅，6隻個股報綠。上漲個股中，浪潮軟體漲停，華勝天成漲幅緊隨其後，全天上漲7.39%，浪潮信息漲逾4%，其餘個股漲幅均在3%以下。永鼎股份則領跌該板塊，跌幅為4.94%。

　　大同證券投資顧問張誠認為，雖然看好雲計算，但同時需要注意的是，目前對於該技術，國家仍然沒有出臺細則性的文件，而是多以指導性文件為主。由於在諸多方面仍存在問題，因此"雲計算"的大規模應用及整體盈利還需較長的時間，短期之內市場更多可能仍是一種概念性的炒作，建議投資者不要盲目跟風。

　　行業

　　中長期前景光明

　　招商證券認為，雲計算應用是趨勢，但尚處培育發展期，短期內不會爆發性增長。在現階段，技術標準不統一，應用選擇較少，用戶對安全、隱私、可靠性等方面的顧慮以及法律問題是雲計算應用推廣的主要障礙。未來1-2年內市場規模仍然有限，相關上市公司在2011年依靠雲計算業務大幅提升業績的可能性非常小。

　　但招商證券同時指出，雲計算政策環境持續利好，中長期前景光明。中央和地方政府的雙重支持是産業發展的重要推動力。鼓勵發展雲計算的國家級政策頻出，各地方政府更是極力推崇，紛紛&&主導建立各類雲計算中心。從目前部分項目的實施來看，效果偏樂觀。

　　東方證券研究所策略團隊認為，從市場規模看，根據預測，雲計算市場將以28%的複合年增長率迅速擴張。到2012年，雲計算技術將相當普及。而在我國，政府推動是雲計算在中國快速發展的重要力量。截至目前，除了將雲計算列入"十二五"規劃的新型戰略性産業，確定北京、上海、深圳、杭州、無錫等五個城市開展雲計算服務創新發展試點以外，尚有重慶、山東、東營、佛山等地制訂了雲計劃發展規劃，其中以上海和北京投入最為突出。

　　策略

　　佈局産業鏈上下游

　　集合業內多位分析師的觀點，雲計算可從其産業鏈上下游進行佈局，包括軟硬體平臺提供商、系統集成商、服務提供商、應用開發商等。

　　軟硬體平臺提供商

　　國金證券認為，雲計算的實現依賴於能夠實現虛擬化、自動負載平衡、隨需應變的軟硬體平臺。從國外來看，在這一領域的提供商主要是傳統上領先的軟硬體生産商，這部分公司的産品主要特點是靈活和穩定兼備的集群方案，以及標準化、廉價的硬體産品。國內的對應公司包括浪潮信息、華勝天成、方正科技等。

　　系統集成商

　　國金證券認為，系統集成商幫助用戶搭建雲計算的軟硬體平臺，尤其是企業私有雲。國外的代表廠商包括IBM、HP等。這部分公司普遍具有強大的研發能力和足夠的技術團隊，以及靈活可複製性的産品。而國內公司包括華勝天成、浪潮軟體、東軟集團等。

　　東方證券研究所策略團隊也認為，在雲計算興起初期，建立新的"雲"數據處理中心、全新架構下硬體的更新換代和在升級過程中新老硬體、軟體的融合集成將給軟硬體生産商和系統集成商率先帶來業績的提升。

　　服務提供商

　　國金證券認為，服務提供商一部分涵蓋了為企業和個人用戶提供計算和存儲資源的IaaS(基礎設施即服務)公司，以及為應用開發者提供開發平臺的PaaS(平臺即服務)公司。這部分是雲計算的核心領域之一，今後絕大多數的計算處理以及應用開發都將在這些服務中展開。國內服務商包括鵬博士、網宿科技等。

　　應用開發商

　　國金證券認為，即SaaS(軟體即服務)應用服務提供商，國外包括傳統軟體廠商以及新興的在線CRM解決方案提供商等。國內主要商用類軟體廠商如用友軟體、焦點科技等。

　　招商證券認為，國內廠商的機會主要在軟體服務應用，主要包括安全、地理信息服務、中小企業應用軟體、電子商務、電子政務、網絡安全等應用領域。國內廠商的優勢在於對客戶需求的深刻理解、靈活的服務、具有競爭力的價格。

　　■名詞解釋

　　雲計算將計算任務分佈在由大規模的數據中心或大量的計算機集群構成的資源池上，使各種應用系統能夠根據需要獲取計算能力、存儲空間和各種軟體服務，並通過互聯網將計算資源免費或按需租用方式提供給使用者。