超短期PK半年期 銀行理財産品哪種更賺錢？

　　理財專家建議，購買銀行理財産品不應只看收益，首先要了解資金有沒有流動需求

　　銀行短期理財産品在蓉城的火爆程度讓人始料未及，近期不斷上演被“秒殺”的購買情況（本報上周曾報道）。

　　“一般的産品一天之內便全部賣完，部分預期收益較高的産品不到一小時便被搶購一空。”民生銀行的一位理財經理介紹。

　　面對不斷推陳出新的銀行理財産品，到底是該頻繁出手，追求那些預期收益率超過4%的超短期理財産品，還是應該守住一款半年期的理財産品呢？

　　讀者算賬

　　半年買8隻 高收益被閒置資金拉低

　　金融街網站發佈的數據顯示，目前發售的眾多短期産品的預期年化收益率在4%左右，個別甚至達到5%。

　　近日，有媒體報道，某投資者半年時間先後買了8款超短期理財産品，每款産品的預期年化收益率都超過4%，個別甚至超過6%，但半年下來的最終收益，還不如從一開始就直接購買一款半年期産品。原因在於，在半年時間裏，其資金的閒置時間長達一個月,其收益因此被拉低。

　　民生銀行的理財經理介紹説，理財産品一般都有募集期、起息日（收益起算日）、到期日和清算日及支付日幾個關鍵日期。只有從起息日開始，才真正計算産品收益率。

　　“産品在發行期間，資金只是按照活期存款進行計息，這會攤薄資金收益率，這對超短期理財産品的影響尤其明顯。”他説，而期限較長的産品雖然也存在資金閒置時間，但由於理財期限較長，攤薄效應並不明顯。

　　記者支招

　　按兵不動 收益反而比頻繁倒騰高

　　為了避免資金閒置，投資者能否嘗試緊趕“前後腳”，通過資金安排，在上一款産品到期後，趕在下一款産品發行期的最後一天去買？

　　答案顯然是否定的。目前高收益的超短期和短期産品供不應求，投資者只有趕在第一時間搶購才有可能買到。

　　理財資金在産品的發行期和回款期期間，資金處於閒置狀態，收益很低甚至沒有收益。超短期和短期理財産品倒騰得越多，資金閒置時間越長。最後實際收益很可能不如守住一隻期限稍長的産品。

　　記者算了一筆賬，以反復購買預期年化收益為4%、投資週期為10天的超短期理財産品、資金的閒置期以3天計，10萬元在13天裏會産生109元的收益（不算手續費，不計活期利息），如此反復半年最後的收益為1417元。

　　如果買進一款半年期、預期年化收益為4%，半年後的收益為1994元。顯然按兵不動更划算。

　　理財誤區

　　年化收益率 不等於實際收益率

　　上週五，讀者周先生告訴記者，自己被“騙了”。原來周先生月初買了某銀行的理財産品，投資週期為14天，預期年化收益率4.1%。

　　“我買了10萬元，銀行實現了預期4.1%的收益率，這樣的話我的收益應該是4100元，怎麼只給了我幾百塊呢？”其實，不是周先生被騙了，只是對年化收益率産生了誤解。

　　“年化收益率並不等同於實際收益，周先生的收益不是4100元，因為他只投資了14天，收益金額應該是1000004.1%36514=157元。”民生銀行成都分行的一位理財師表示。

　　“哪家銀行的短期理財産品收益高，就把錢轉到哪家銀行去。資金轉來轉去閒置成本增加，最後收益反而不如購買一個同等期限的中期理財産品。”分析人士指出，投資者必須知道手中的資金到底有沒有流動性需求，不應盲目追求高收益的超短期理財産品。