週一主力鉅資增倉四大板塊(附股)

　　金融界網站14日訊 受日本地震影響，今日兩市小幅低開，兩市個股喜憂參半，電子、醫藥、水泥、鋼鐵等板塊個股漲幅靠前，核電核能板塊個股全線整理，股指震蕩下挫，十點過後，日本央行12萬億穩定金融市場消息提振市場信心，股指探底回升，臨近十一點，個股跌幅收窄，金融、有色、煤炭等權重股企穩，股指震蕩翻紅。午後兩市震蕩走高。截至收盤，滬指報2937.63點，漲0.13%，成交1538億；深成指報12958.3點，漲0.86%，成交1179.9億。

　　板塊方面，生物制藥、觸摸屏、紡織機械、水泥板塊漲幅居前。受政府大力推進保障性住房建設影響，水泥板塊走強，其中獅頭股份（600539）漲停，塔牌集團（002233）漲逾4%；稀土永磁、船舶製造、核電核能等板塊跌幅靠前。受日本地震影響，核電核能板塊個股今日全線調整，中核科技（000777）跌逾5%。

　　消息面看，十一屆人大四次會議今日閉幕；證監會：擇機推出新股發行改革措施；日本強震衝擊亞太金融市場；北部灣“十二五”期間開發投資將達2.6萬億；第二批稀土出口配額將年內公佈；1、2月投資強勁 保障房或成推手；火電排污“最嚴標準”即將頒布 脫硝可享優惠電價政策。

　　國信證券認為，日本地震對中國股市短期心理影響較大，中長期看對中國股市的趨勢影響不大。從宏觀因素看有正有負，主要是基於三個方面：一是通過匯率和國際資金流向的影響，一個是通過經驗研究，一個是通過實體經濟的影響。首先對於匯率，我們認為日元走強符合日本政府的意圖。當然未來演繹的可能性有兩種，一種在於認為日本剛從衰退中復蘇的經濟可能受到地震和海嘯的重創，增長將倒退，日元貶值。另一種情形，日本災後重建將帶動需求，這樣可以吸引資金到災害國進行重建，從中長期看，日元升值概率較大。從地震第一天看，日元先貶後升。無論是哪一種情形，日本負債較高，這樣向外舉債的可能性較高，維持日元強勢對日有利。從其它地震國的經驗看，本幣基本走強。如果日元升值，那麼美元升值的可能性小。我們維持年度策略的觀點美元貶值，人民幣升值下對中國股市看好。其次，經驗研究表明，地震國的股市出現趨勢性下跌可能性較大，但是非地震國不受影響，從歷次的大地震如95年神戶大地震、 04年印尼海嘯、 08年汶川大地震，美國、周邊國家以及A股（非08年）等影響不大。最後，實體經濟的影響主要體現在需求端，由於震區物流系統較大的破壞、人員的巨大傷亡和核電設施的不確定性對日本經濟影響負面，這對我國貿易影響負面。

　　從板塊影響來看，邏輯在於地震國的優勢産業的供給衝擊帶來成本的上升，使得替代行業受益，而進口原材料行業受損。從産銅國的智利大地震來説，地震後銅的供給緊張，並出現了較大幅度的上漲，接近10% 。對應A股的銅板塊出現了交易性機會，隨後確定地震遠離産銅區，相關個股隨後衝高回落。日本是主要的鋰電池、芯片等消費電子以及高端製造業的産地，由於供給衝擊，國內替代的産業受益。

　　對股市的影響，主要影響因素還是國內影響較大，目前的通脹依然在高位，通脹預期有所反復，但是回到 12月和1月出臺密集調控的預期可能性不大，日本地震也將降低這種可能性，儘管還不能排除未來仍有貨幣從緊的措施。