傳銷手段結合PE概念 天津文盲農婦非法集資10億

　　2010年7月底完成工商註冊，11月30日被公安機關立案偵查，在短短四個月內，註冊在天津市靜海縣的天津天凱（天凱新盛）股權投資基金有限公司，從全國29個省、市、自治區的近9000人手中非法集資，涉案金額10余億元。

　　“連自己的名字都不會寫”、“以前做過傳銷”，財新《新世紀》記者在靜海縣採訪期間，負責案件處理的政府官員在談及這家涉案公司法人代表韓秀琴時，都要提及韓的上述特點。10余億元的巨大騙局與文盲農婦，形成一種奇特的對比，傳銷手段結合時新的PE（私募股權投資基金）概念，則給中國的PE重鎮天津投下了一絲陰影。

　　據《人民法院報》報道，近年來，中國的非法集資犯罪活動猖獗，案件數量居高不下，據統計，2005年至2010年6月，非法集資類案件超過1萬起，涉案金額1000多億元，每年約以2000起、集資額200億元的規模快速增加。

　　一面是方興未艾的PE行業，一面是愈演愈烈的非法集資，而過去幾年間的匯樂、紅鼎創投，還有現在的天凱等案件，屢屢將二者聯絡在一起。這讓PE行業相關的從業者、立法者和監管者陷入某種糾結，而對此感受最深的，恐怕要數天津市靜海縣新任縣委副書記、縣長冀國強。

　　冀國強2010年底赴任靜海縣，此前曾擔任全國社會保障基金理事會股權資産部（實業投資部）主任。

　　“PE對中國中小企業的成長有極大的推動作用，還是要大力發展。但是對借PE之名進行非法集資的行為，政府應當依法嚴厲打擊，為PE行業發展創造好的環境，同時也保護投資者的利益。另外，要廣泛加強投資者教育工作。”冀國強説。

　　“天凱案這樣的事例，一定要揭示給廣大投資者看，這就是投資者教育。” 一位PE市場人士對財新《新世紀》記者説。

　　偵辦進行時

　　“有群眾報告‘天凱沒錢了，這個公司就是個騙子’。”靜海縣政法委張希峰書記回憶此前縣政府有關部門接到的舉報説。

　　幾乎同時，靜海縣有關部門還接到來自銀行反洗錢監控系統的報告，稱與天凱相關的賬戶出現大額資金流動的異常。靜海縣政府召集有關單位研究並向天津市政府彙報。“有關部門對案件給予明確答覆，定性為涉嫌非法吸收公眾存款，這也得到了公安部的認可。”張希峰説。

　　天凱被立案偵查後，法人代表韓秀琴等人被靜海縣公安局傳訊，隨後被採取強制措施。翌日，公安機關搜查了天凱位於天津市解放南路259號泰達大廈的市場部。目前，天凱的全部7名股東和若干通過網絡發展下線收取佣金的“網頭”已經被依法逮捕。

　　經過三個多月的偵查，目前掌握的基本情況是，天凱非法集資案涉及29個省市自治區，近9000人，流水賬上反映出來的涉案金額達十余億元之多。

　　張希峰説，由於措施採取的果斷迅速，天凱案已依法凍結的資金、資産所佔涉案金額的比例，可能要高於全國同類案件的平均水平。

　　不過，與偵破行動啟動時的快刀斬亂麻相比，後續工作則更繁雜和緩慢。天津市的公安、審計、金融辦等相關部門成立了專項領導小組，偵查機關派出多支隊伍赴各地追繳資金和其他財産。此外，靜海縣政府還聘請了專業律師團隊為天凱案的處置提供法律諮詢，抽調近百人成立了20個工作小組，分赴涉案各省市開展工作。

　　“天凱的賬面管理非常混亂，有的錢打入韓秀琴個人賬戶，有的錢打入公司或者網頭的賬戶。會計跟出納對不上，網頭跟總公司對不上，集資人和網頭對不上。”張希峰説。

　　靜海縣財政已經為處置天凱案支付了數百萬元的費用。張希峰還表示，天凱案處置的費用完全由政府承擔，不會從天凱案追回的金額中扣除。

　　“倒金字塔”

　　非法集資的“龐氏騙局”，本質是以“下線們”的新錢支付更早期加入者的高額回報，利用人性的貪婪形成一座暴利的金字塔。但將天凱這座億元規模的金字塔倒轉之後再加以審視，其根基之薄弱令人震驚。

　　韓秀琴40多歲，是靜海縣的農民。從網上散佈的天凱資料中可以發現，潘建國也是天凱的一員幹將，職務為天凱的常務董事、副總經理，曾代表天凱外出宣講。與韓一起做天凱公司的其他人中，不少也有傳銷的經歷。

　　2010年7月30日，天津天凱股權投資基金有限公司在靜海縣完成工商註冊，註冊資本1500萬元。不過，天凱並沒有1500萬元，這份驗資報告是支付了2萬元之後，由天津市渤海會計師事務所有限責任公司開具的。這家事務所的相關責任人目前也已經取保候審。

　　從西祠衚同到天涯論壇再到趕集網，到處都有介紹天凱項目的帖子，QQ群也是“網頭”們發展下線的主要渠道。

　　工商註冊是天凱勸誘投資者的第一個“法寶”，有些帖子上對如何在網上查證天凱的工商註冊資料還給予了詳細的指導。天凱還在宣傳中聲稱，自己得到了靜海縣政府的大力支持，包括免除公司五年營業稅、提供辦公樓支持等。

　　天凱對投資者承諾以月息3％至10％不等的固定回報，投資1萬元起。投資計劃中的項目，也非常符合目前投資的熱點。天凱的網上資料聲稱，其實體項目分為短、中、長期三類，對應的代表性項目分別為天津靜海縣5800畝土地運營權、甘肅的九條嶺煤礦經營權以及內蒙古大型露天煤礦——這與近幾年對土地和資源的炒作趨勢完全一致。

　　天凱還在宣傳中稱，資金由中國銀行託管，如果項目沒有如期達到預期收益，會有託管銀行負責先行賠付給投資者，然後銀行再對公司實行控股，拍賣等手段去追討銀行為此賠付的錢。

　　最初的兩個月，參與天凱集資的人並不多。靜海縣政府一位參與天凱案處置的人員對財新《新世紀》記者説，有些人曾到天凱在靜海縣的辦公場所實地考察，因辦公場所與他們心目中的形象不符，而沒有投資。

　　2010年10月11日，一家新的公司天凱新盛註冊成立，註冊地仍舊在靜海縣，但辦公地點換成了天津市區高檔寫字樓。不知因為此前的傳銷性鼓動漸漸生效，還是因為新租的辦公室令投資者覺得安心，匯入天凱的資金數量在此後陡增。