四大新興産業催生市場亮點(附股)

　　本報記者 張曉峰 張穎

　　編者按：本週二，本版從“環保節能”、“擴大內需”、“並購重組”三個方面，對“調結構”給市場帶來的投資機會進行了系統梳理。今天，本版推出系列報道之四，從“新能源”、“新材料”、“新技術”、“高端製造”等角度，挖掘“促新興”主題帶來的市場投資機會，以饗讀者。

　　新能源 政策給力發展提速

　　未來5年內，我國將大力開發和利用新型能源。按照“十二五”能源規劃目標，“十二五”期間我國將加快推進水電、核電建設，積極有序做好風電、太陽能、生物質能等可再生能源的轉化利用。

　　國家能源局編制的“新興能源産業發展規劃”已經通過發改委審批，該規劃包含了核電、風能、太陽能和生物質能的開發利用，以及對傳統能源的升級，預計從2011年到2020年新能源發展總投資將達到5萬億元。

　　2011年是“十二五”規劃的第一年，國家將在新能源領域開始新一輪的投資建設，相關鼓勵政策也將逐步落實。新能源發展提速，到2020年新能源發電裝機容量佔比將達到15%：根據能源局的預測，到2020年核電裝機容量將達到8000萬千瓦；風電裝機容量將達到1.5億千瓦；太陽能發電裝機容量將達到2000萬千瓦；新能源發電裝機容量佔比將達到15%。

　　招商證券對於新能源行業中各個細分行業的發展觀點。

　　核電。將成為增長最快的新能源産業。未來10年我國核電總投資規模約為9000億元。在2015年之前我國將相繼建成12座核電站。國內核電設備企業面臨的市場規模在3500 億元左右，年均市場需求約350億元。

　　風電。增速下降，但發展空間仍然很大。到2020年中國風電裝機容量達到1.5億千瓦，未來10年內年均風電新增裝機容量為1100萬千瓦。2010年我國進入海上風電發展階段，華銳風電、金風科技、東方電氣、湘電股份和上海電氣等企業將成為未來海上風電招標的有力競爭者。

　　光伏産業。2010年面臨大幅增長，2011年市場需求保持旺盛。2010年全球累計光伏裝機容量預計將達到3843萬千瓦，同比增長約68%。各家公司接到的2011年交貨訂單也快速增長,到2010年底在手訂單均已接近現有産能。各家光伏組件生産企業紛紛開始進行新一輪的擴産計劃。

　　具體到細分行業的投資，中投證券認為，核電方面政策最明確投資額最大，推薦東方電氣、江蘇神通。

　　光伏投資主線：一是受益於産業規模擴張階段對中游輔料及光伏設備的需求，看好中游的輔料製造商和光伏設備商，推薦奧克股份、科士達、新大新材、精工科；二是，具備垂直一體化成本優勢的行業龍頭，推薦海通集團；三是新産品新技術可能帶來的行業變革，光熱、聚光、高效薄膜太陽能等技術值得關注，推薦哈高科。

　　風電行業推薦金風科技、湘電股份、海德控制。

　　同時，看好新能源汽車産業的長期投資價值推薦電池製造商南都電源，電池電材料相關的中國寶安、新宙邦、當升科技。