“兩會”行情拉開序幕？ 關注三大主題

　　全國“兩會”將在3月初召開,上週五,市場預期“兩會”期間將出臺利好新興産業的政策,物聯網、3G概念、三網融合、觸摸屏、多晶硅等概念股漲幅居前,東信和平、恒寶股份、晶源電子等個股漲停。業內人士認為,“兩會”行情將逐漸拉開序幕,本屆“兩會”建議投資者關注民生保障、新興産業投資和體制改革三大主題。

　　“兩會”行情拉開序幕？

　　“兩會”將在本週召開,今年又是“十二五”開局之年,圍繞“十二五”的各項政策信號將密集釋放,因此各方對於本屆“兩會”關注度非常高。上週五,由於市場預期“兩會”期間將出臺利好新興産業的政策,物聯網、3G概念、三網融合、觸摸屏、多晶硅等科技類概念股集體上漲,“兩會”行情逐漸拉開序幕。

　　據統計,歷屆“兩會”前一週的A股市場走勢,整體來看,指數維持收紅的概率大致在70%,這表示“兩會”行情確實有跡可循。從上周的行情來看,除了星期二受地緣政治因素影響下跌外,其餘4個交易日股指均收紅。

　　東方證券認為,由於“兩會”關乎未來國家戰略方向的制定以及年內的宏觀調控、經濟結構調整等。因此,“兩會”對市場的影響不僅僅在於大盤走勢,從中長期來看,更在於指明市場的熱點方向。從行業角度看,3月份漲幅排名前20的細分行業與“兩會”的議題和決議有著比較強的關係。從長期投資以及投資主題的角度看,“兩會”的一些議題會對某些産業以及某些主題産生深遠影響。

　　關注三大投資主題

　　東北證券分析師董高峰認為,從目前情況看,結構轉型、保障民生、控制通脹、體制改革將可能成為本屆“兩會”的主要議題,其中,結構轉型可能涉及區域結構、産業結構、戰略新興産業等關鍵詞,保障民生和控制通脹可能涉及社保、醫療、保障房、個稅調整、農産品價格、水利建設、促進消費等關鍵詞,體制改革則可能涉及財政稅制改革、壟斷行業改革等關鍵詞。

　　中原證券認為,建議投資者關注本屆“兩會”可能集中的三大主題:首先是民生保障主題。從各地的“兩會”來看,發展現代農業、弱化GDP增速、提高居民收入以及保障房建設等具體指標充分反映了國家財政正在向民生傾斜。這意味著國內下一步將繼續擴大內需特別是居民消費需求,大農業、家電、汽車以及零售等消費行業有望受到持續的積極影響。其次是新興産業投資主題。新興産業投資將成為市場關注的亮點。節能環保、新能源、新材料、高端裝備製造等七大新興産業面臨結構性的投資機會。最後是體制改革主題。結合今年複雜的經濟環境與改革發展形勢,在即將公佈的“十二五”規劃的總體要求下,政府有望逐步推進金融體制、醫藥衛生體制、文化體制、外匯體制等方面的改革。從這個角度來看,證券、軟體、有線傳媒、醫藥、造紙等行業以及重組概念股將出現明顯的投資機會。