142家公司定向增發狂吞3054億元 不僅僅是為圈錢

　　在IPO之外，定向增發已成為A股市場上最重要的融資方式。2010年，共423家上市公司的定向增發方案通過股東大會批准，其中142家得以最終實施，全年共募集資金3054.13億元，而整個2009年A股再融資金額不過2370億元。

　　業內人士認為，2010年A股定向增發無論在頻率還是融資規模上都出現井噴，定向增發也給上市公司提供了越來越強勁的再融資支持，參與者組成的多樣化也讓投資定向增發趨向多元。

　　一年募資3054億元

　　12月29日，華能國際A+H股定向增發完成，其中A股募資83.55億元。這是截至12月29日最後一家完成定向增發的A股公司，但遠不是募資規模最大的一家。10月16日完成的浦發銀行定向增發，實現A股實際募集資金391.99億元。而在整個2010年，共有142家上市公司在A股實施定向增發，募集金額達到3054.13億三元。

　　根據Wind數據統計，2010年共有55家公司定向增發募集金額超過10億元，其中浦發銀行、上海醫藥、大秦鐵路、湖北能源四家公司的定增募集金額超過100億元，公告顯示，上海醫藥、大秦鐵路、湖北能源分別募資168.38億元、164.99億元以及102.84億元。

　　在承銷方面，平安證券、中信證券、海通證券等證券公司成為2010年定向增發業務中的大贏家。2010年，平安證券成為13家上市公司的定向增發主承銷商，其中11家為單獨承銷。而中金公司再次執行“大戶戰略”，浦發銀行、大秦鐵路、南方航空、國電電力等項目均排在2010年度募資規模前列。

　　不只是圈錢

　　對於公司而言，實施定向增發的目標大致有二，其一為公司發展項目募集資金，其二是吸引戰略投資者。

　　業內人士告訴記者，提出定向增發的企業一般質地都比較優良，其募資項目的盈利前景也比較確定。“拿的都是真金白銀，肯定要看到好東西才會下手。”一位持續投資定向增發的人士告訴記者，只有好公司加上好項目，才能吸引投資者關注。

　　珠海中富人士在該公司定向增發項目完成之後認為，市場正面的反應證明了珠海中富在中國PET飲料包裝市場以及軟飲料消費市場的龐大發展潛力。12月23日，珠海中富公告稱，該公司以7.10元/股的價格發行股票6800萬股，募集資金4.83億元。公告披露，資金將投資于公司主營業務，包括瓶胚線擴建項目、吹瓶線擴建項目等4大項目。

　　而定向增發投資參與者主體的多樣化也從一個側面體現出市場對於定向增發項目的關注。

　　“以前只有基金等部分機構會參與，現在私募資金、個人投資者以及一些産業投資者都開始參與定向增發，一方面這一塊投資收益相對穩定，另一方面也有産業投資的原因。”上述投資人士認為。

　　12月24日，威孚高科股東大會通過了向無錫産業發展集團和德國博世公司這兩大股東定向增發1.13億股的決定，發行價格為25.83元/股，募集近30億元資金。其中，博世公司扮演海外戰略投資角色，出資21億人民幣參與威孚高科定向增發，定向增發之後，博世公司在威孚高科股權將增至14%。

　　無獨有偶，寧波銀行10月22日的公告披露，公司完成3.84億元的定向增發，其中寧波市電力開發公司認購2600萬股，新加坡華僑銀行認購1.46億股，雅戈爾、富邦控股和華茂集團各認購7050萬股。其中新加坡華僑銀行充當的更多的是戰略投資者。