明年銀行放貸趨緊 房貸發放排到一季度

　　年末叫停固定資産貸款央行醞釀動態調整存款準備金率

　　臨近年末，國有大銀行很可能踩上了信貸額度監管紅線———超過了新增7.8萬億元的指標。

　　從種種跡象來看，儘管到了年底，市場貸款需求旺盛，商業銀行的放貸衝動依然強烈，但礙于監管指標不能“越線”，只好暫時偃旗息鼓。不過，不少銀行已經預先佈置明年業務，案上的貸款申請已排到明年一季度。可以預期明年1月將迎來傳統的信貸高峰期。

　　如此一來，在“穩健貨幣政策”底下的監管調控，將與商業銀行的“衝動”形成新的博弈。

　　在明年，信貸額度指導、罰停業務等各種監管招數或都將使出。記者昨日從深圳某券商固定收益部交易員處獲悉，目前央行明年動態調整差別存款金率這個消息已經得到北京四大行的交易員確認。“我們其實週一週二已經有聽説，央行明年尤其是一二季度會加大差別準備金調整力度和頻率。”24日晚間消息，人民銀行黨委委員、副行長胡曉煉日前表示，貨幣政策從適度寬鬆轉至穩健有利於加強通脹預期管理，防範資産價格泡沫，並強調明年貨幣政策最主要的任務是貨幣供給總量回歸常態。她特別提及，差別準備金動態調整要在原差別準備金基礎上進一步完善和規範。

　　銀監會強調控制信貸規模

　　明年目標7萬—7.5萬億提前“打招呼”

　　目前，監管部門歲末控制信貸規模的壓力不小。據相關監管部門初步統計，到11月末，若按照全年7.8萬億的總量計算，留給12月份的信貸規模指標只有3000億。目前五大國有銀行已經超過了11月份的監測目標。消息人士透露，銀監會在上周召開的內部會議上表示，今年要確保信貸不要超過7.8萬億，“這是一定要保的底線”。銀監會已經要求各監管部門要儘快提前給銀行董事會打招呼。

　　“目前各家銀行肯定不會放棄追求信貸額度目標的，畢竟這塊業務利潤佔比達到70%。”某股份制銀行廣州分行相關負責人接受本報記者採訪時認為，監管部門可以有各種方式來控制銀行的信貸發放，包括資本金的提高、貸存比的監控等。

　　昨日記者從銀監會內部人士中了解到，上周銀監內部傳達明年工作重點時，對明年的新增信貸規模有較為明確的數量型目標。其中，明年M2增速將達到16%(今年是17%)，據此推算，明年新增貸款將在7萬—7.5萬億元左右。“考慮到我國8%的GDP增長，加上4%的通貨膨脹，再加上估計3個百分點左右的經濟運行延續性和前瞻性投入，信貸增速為15%左右，按照現在約48萬億的貸款基數，為7萬—7.5萬億左右，比今年7.8萬億壓縮了一些。”

　　據了解，銀監會最近已經要求各地銀監局儘快與銀行機構董事會就明年新增信貸規模進行充分溝通，把握信貸投放速度與節奏，督促銀行控制好信貸規模。

　　央行擬建新信貸管理體制

　　醞釀動態調整存款準備金率

　　胡曉煉在人民銀行貫徹落實中央經濟工作會議精神的會議上指出，控制好貨幣總量，意味著以M2為主的貨幣供應總量增長應低於適度寬鬆時期，降至以往穩健貨幣政策階段的一般水平。

　　日前，有媒體報道指出，央行近期召集主要銀行開會討論信貸管理體制改革。央行擬建立新的信貸管理體制，根據經濟增長速度確定信貸投放速度，資本充足率等指標將納入考量範圍。報道援引消息人士的話表示，在建立新的信貸管理體制方面還存在一些爭議，目前沒有明確定論。

　　還有消息傳出，指央行醞釀將差別存款準備金率動態調整，進一步豐富貨幣政策調控工具。不過，上述方案尚在最後修改階段。近日，央行副行長胡曉煉也曾明示，凡是已實行了差別存款準備金率的銀行，如果仍難降低信貸增速，則會考慮通過加大執行差別準備金動態調整力度，包括降低準備金利息等手段解決。

　　消息指，根據討論中的方案，在確定差別存款準備金繳納標準時，央行將會參考金融機構在整個金融體系中的經營規模、關聯性和替代性，以及其主要經營指標和監管風險指標差別化收繳，凡是資本充足率較低、經營風險較大的金融機構就要多繳存款準備金，且多繳的存款準備金利息適當降低直至為零。

　　分析認為，信貸管理體制改革，意在將信貸管理方式從行政管制向綜合運用市場化調控手段轉變。如果該舉措得以實施，意味著未來將根據各家銀行的資本充足率、流動性比率、動態撥備率、存貸比指標來指導信貸投放，不再設定信貸目標。窗口指導、差別存款準備金率、定向央票等工具的使用將更加頻繁。

　　不過，這一消息在業內引起了不少爭議。中央財經大學中國銀行研究中心主任郭田勇表示，信貸規模指標對貨幣政策效果有較大的保障效用，放棄規模指標會否影響政策效果很難説。

　　房貸發放排到一季度

　　銀行稱明年也要見縫插針

　　消息人士還向記者確認，目前銀監已經給各家金融機構打了招呼，從12月起已經要求各家金融機構停止發放固定資産貸款。明年新發放的固定資産貸款，原則上期限不超過15年，不得展期。對於大型房企集團要實行集團並表授信管理，集團及各成員企業的貸款總額不得超過在建工程的五成。

　　接受記者採訪時，某四大國有銀行信貸部人士也表示，其實今年下半年以來開發貸等固定資産貸款就非常緊，“越來越緊，有一些開發貸已經簽了合作書，但是幾乎過了一年都審批不下來，年底基本上是不會再放了，即便是明年也只能見縫插針地放款。”該人士表示。

　　不要説開發貸，目前其實連個貸也開始側重轉向非房貸業務，估計明年初申請貸款一樣很難，連我們大行都這樣，更別説其他小銀行了。”另一家國有銀行公司業務部相關人士對記者説。

　　此外，在某大型地産公司財務部負責貸款申請的楊先生也向記者表示，“是有政策限制了，消息大概月初時候就有了吧，不過對我們影響不大，不知道其它公司怎樣。雖然只是年底，但按照這種情況，明年估計應該會有很多商品房貨量放出市場。”

　　銀監內部人士跟記者算了一筆賬：粗略按照6.5萬億-7萬億的規模計算，第一、很多銀行目前已經跟不少平臺項目簽了合約，要保證原有這部分的信貸支持；此外，明年對扶持三農和中小企業信貸力度的增量指標將進一步提高，這樣算下來，明年信貸將會較為緊張，其他信貸品種量將很少，銀行日子將比較難過。

　　銀行放款難，公司和個人借款自然不容易。據了解，目前廣州有不少銀行積壓的房貸申請已經非常多，不少銀行已經排到了一季度末。建行、中行和農行等多家國有大行的客戶經理表示，明年1月前基本上只收單不審批。此外，公積金貸款的情況也並不樂觀，年底放款幾乎不可能，某國有銀行業務員告訴記者最早也要等到一季度。

　　南方日報記者黃倩蔚