把握主力佈局方向

　　在地産、煤炭、保險、券商等權重板塊活躍的推動下，週二深滬大盤展開強勁上揚的行情，兩市股指分別上漲2.51%和1.79%，將前一日失地完全收復。其中，上證綜指連續突破5日、10日、20日以及60日均線阻力，並企穩于2900點整數關口之上。經過週二的上漲之後，短期大盤技術形態明顯改觀，市場信心也相應得到提振。目前距離“十二五”開局僅剩8個交易日，在積極財政和穩健貨幣政策基調下，市場參與各方對未來行情均抱有樂觀預期，臨近年底的投資佈局為收官行情平添了不少看點。

　　從週二的盤面表現來看，受益於保障性住房建設的建築地産板塊整體走強，如首開股份、北京城建、保利地産、福建水泥、中材國際、金地集團、世聯地産、濱江集團等漲幅居前。值得注意的是，住房和城鄉建設部近期向各地發出《關於報送城鎮保障性安居工程任務的通知》。通知明確提出2011年計劃建設保障性安居工程任務是1000萬套，相比2010年的580萬套增長了72.4%，大大高於此前市場對2011年至2012年全國保障性住房建成量分別約為680萬套和620萬套的預期。中國目前城鎮人口總數約為6億人，如果按照2億個家庭來計算，1000萬套保障房相當於每20個家庭擁有1套保障房。

　　根據測算，2011年1000萬套保障性安居工程投資將超過1.4萬億元，投資規模接近全國房地産投資規模的1/4。假設2011年1000萬套保障房明年年底前全部開工，按照保障房套均面積60平方米計算，2011年僅保障房新開工面積增加量約為2.52億平方米。明年大規模的保障性住房建設對建築地産、水泥建材、傢具、家電等産業拉動明顯，相關投資機會值得重點挖掘。

　　除了保障性住房之外，明年中央財政還將加大對農村水利交通、城鎮公益性基礎設施、醫療衛生體系的支持力度，進一步落實産業調整振興規劃和戰略性新興産業規劃中確定的各項財稅扶持政策。上述積極財政投向領域將在一定程度上引領結構性熱點方向。

　　需要提醒的是，國資委將在本週舉行中央企業負責人會議，屆時，國資委將宣佈國新公司的運營情況及具體組織構架。國資委副主任邵寧此前已透露，國新公司將在年內掛牌。下一步改革重點是鼓勵國企整體上市，最終把大型國企打造成單一上市公司，依照資本市場要求運營。未來深化國有大型企業改革的步伐將加快，預計今明兩年，100家上市央企中將有40家企業整體實現上市。

　　注意到，國新公司已經亮相五礦集團的資産整合，可以預期國資委通過控股國新公司，然後通過後者持有各家上市央企股權的模式或將逐步推廣。根據國新公司的定位，國新公司將主要接納經營比較困難、手上沒有足夠資源、有好的業務板塊但缺乏資金的劣勢央企退出，國新公司接手後重新進行資本運作，最終實現公司質的飛躍。顯然，國新公司的成立將在極大程度上推進央企資産的整合進程，所隱藏的機會值得深入挖掘。