歐盟計劃對銀行進行二次“體檢” 芬蘭狀況不佳

　　穆迪公司12月8日宣佈，由於芬蘭經濟環境存在較高不確定性，維持該國銀行系統展望為“負面”。穆迪表示，對未來12至18個月內芬蘭銀行業的信貸形勢預期悲觀。

　　至此，國際評級機構已接連對多個歐盟成員國的銀行業發出預警。歐盟委員會負責經濟與貨幣事務的委員奧利雷恩已表示，歐盟當局將於2011年2月再次對歐洲銀行業進行壓力測試。

　　芬蘭銀行業狀況不佳

　　穆迪分析師西姆斯科特在其最新發佈的芬蘭銀行業展望報告中稱：“芬蘭的經濟復蘇主要依賴出口，經濟增長受到包括德國、瑞典、俄國和美國等核心貿易夥伴國家的牽制。而該國銀行業仰仗於房地産和出口導向型製造業，經濟增長缺乏內在動力將對銀行系統的穩定産生直接影響。”

　　穆迪預計，2010年芬蘭銀行系統的不良貸款率(NPL)將較2007年翻一番，未來18個月內該國不良貸款率將保持在歷史高位。

　　西姆斯科特稱，由於不良貸款率過高，芬蘭各銀行必須不斷提高撥備金，這將嚴重削弱其盈利能力。

　　穆迪同時指出，與歐洲其他國家銀行相比，芬蘭銀行系統資本化程度較高，具有一定的消化潛在損失的能力。穆迪相信，較為穩固的資産水平會幫助芬蘭各大銀行維持投資者信心，並不需要政府或外界援助。

　　與其他歐債危機“高危”國家相比，芬蘭的經濟狀況較為穩定。根據2010年世界經濟論壇的統計，芬蘭是全球第六大最具競爭力的經濟體，並與德國、法國和荷蘭同屬最具競爭力的歐元區成員國。

　　不過，隨着歐債危機的持續發酵，越來越多的歐元區成員國顯露出經濟復蘇乏力、政府財政預算赤字激增、金融體系運轉失靈等方面的危機徵兆，就連歐元區經濟強國芬蘭也難以避免。國際貨幣基金組織（IMF）此前就曾發佈報告指出，由於經濟衰退較為嚴重，人口老齡化嚴重等經濟結構性問題，芬蘭的經濟前景“不同尋常地具有不確定性”。

　　數據顯示，在金融危機的衝擊下，2008年4月至2009年6月間，芬蘭經濟曾連續4個季度萎縮，但在2009年第三季度實現了0.5%的增長，從而走出衰退陰影。2009年第四季度，芬蘭國內生産總值（GDP）再度降低了0.2%，2010年第一季度經濟進一步萎縮0.4%。連續兩個季度的負增長宣告芬蘭經濟重新步入衰退期，成為本輪危機中第一個出現“二次探底”的歐元區成員國。

　　今年第三季度，芬蘭經濟恢復增長。歐盟統計局最新數據顯示，第三季度芬蘭GDP環比增長1.3％，同比增長3.6％，兩項數據均居歐盟成員國前列。

　　二次壓力測試標準從嚴

　　隨着歐債危機的惡化，國際評級機構已接連警示了愛爾蘭、匈牙利和芬蘭等國的銀行業風險，市場對此前歐洲銀行壓力測試標準可能偏松的疑慮再度泛起。

　　雷恩7日表示，歐盟將於2011年2月再次對歐洲銀行業進行壓力測試。他強調，這是歐盟應對債務危機計劃的一個重要組成部分，測試標准將會更加嚴格和全面。

　　此前，為消除投資者對歐洲銀行業健康狀況的擔憂，歐盟曾於今年7月進行了一次大規模銀行業壓力測試。結果顯示，在接受測試的91家歐洲銀行中，僅7家未能過關，絕大多數銀行都具備抵禦可能加劇的經濟和金融風險的能力。但當時外界普遍質疑，此次測試的標準是為使受測銀行順利通過而設置，嚴格度和可信度值得推敲。

　　尤其值得注意的是，愛爾蘭第二大商業銀行愛爾蘭銀行在7月測試中順利過關。時隔僅4個月，該行就因房地産泡沫破裂告急，迫使愛爾蘭政府出資相救，並引發了愛爾蘭債務危機。

　　雷恩稱，目前測試範圍和方法仍在討論中，新一輪銀行壓力測試將會從7月的測試中汲取教訓，例如會把銀行流動性狀況納入評估範圍。從組織測試的具體工作上來説，在7月測試中，歐盟只起到了協調和匯總作用，具體測試均由成員國來完成；由於泛歐金融監管體系即將於明年初開始運作，新一輪測試中，歐盟將盡力保障測試嚴格。

　　歐盟委員會發言人還表示，從明年開始，歐盟每年都將對銀行業進行壓力測試，以便及早發現銀行業存在的問題。