大連港今日登陸上交所 開創A股發行模式先河

　　東北海上門戶，港口藍籌大連港今日正式登陸上海證券交易所，成為我國首家在 A+H 兩地上市的港口企業。根據公司公開披露的信息，大連港此次A股IPO募集的資金將投向油品、液體化工品、礦石碼頭及相關物流業務等14個項目。此外，通過此次A股發行，大連港擁有了大連港集團全部港口物流業務，實現港口業務的整體上市。

　　開創A股IPO發行新模式

　　大連港股份此次A股發行採取了向社會公眾公開發行和向大連港集團定向配售相結合的方式，其中向社會公眾股東公開發行7.6182萬股，向大連港集團定向配售7.3818萬股，合計發行15億股。新股發行與定向配售相結合的IPO新模式可謂是開創了A股新股發行方式的先河。

　　大連港股份有限公司董事長、執行董事孫宏先生在接受記者採訪時表示，此次通過向大股東定向增發收購新注入資産，同時A股IPO公開發行，主要是能夠更好地平衡大股東和A股股東的利益，實現和諧統一。孫宏表示在IPO的同時，將已運營成熟的存續港口資産注入股份公司，上市後能直接見效益，這種安排好于用募集資金投資在建工程的常規方式。此外，大股東自願將注入資産以A股發行價這一高價位折股，使得資産注入能夠增厚EPS。

　　主動縮減發行規模

　　與新股超募現象“高熱不退”形成顯明對比，大連港此次A股發行卻主動縮減了發行規模。

　　據大連港早前公佈的招股意向書，原本公司計劃向社會公眾公開發行數量不超過12億股，向大連港集團定向配售數量不超過12億股，但公司後來進一步明確了此次A股發行股份總量不超過15億股。對於最終確定的發行規模大幅縮小，公司表示調整發行規模主要是基於對當前資本市場走勢及國內經濟情況的判斷，公司管理層認為發行股數不超過15億股，即可滿足公司收購資産及募集資金投向的需要。另一方面，公司作出調減A股發行數量上限方案，係為減少發行對每股收益的攤薄，充分保障投資者的利益，給市場一個更準確的預期，同時也向市場傳達了本次發行不會大比例超募的信息。

　　將成為遼寧港口資源整合領頭羊

　　大連港地處東北亞經濟圈中心，是我國東北地區主要的海上門戶，擁有環渤海港口中水深條件最好、全年不淤不凍、最靠近國際主航道的區位優勢和優越的自然條件。此次A股成功發行上市，大連港實現了港口物流業務的整體上市，也成為國內首家同時擁有A＋H雙融資平臺的港口類上市公司。

　　據了解，2009年7月，國務院常務會議討論並原則通過《遼寧沿海經濟帶發展規劃》，提出圍繞大連東北亞國際航運中心建設，推進遼寧沿海港口資源整合，打造以大連港為中心的港口集群。

　　大連港董事長孫宏在網絡路演時也曾表示公司將利用豐富的資本市場運作手段，選擇恰當的時機和目標，推進不同層面的港口資源整合工作，最終構建以大連港為主導的區域化協同發展的格局。