基金重倉股10月“不給力” “獨門武器”大放異彩

　　在剛過去的10月份裏，基金重倉稍顯遜色，平均上揚超過10.5，落後滬深300指數近5個百分點。

　　2010年3季度期間，基金重倉陣營持續擴大。《證券日報》基金週刊根據WIND數據統計，截至9月30日，基金重倉股數量上升至735隻，環比增加了9.4%

　　基金真金白銀支持“大消費”

　　隨著市場擴容，基金在A股的地盤也持續擴大。根據統計，今年9月末，基金重倉股數量已經從2季度末的672隻增加至735隻，較6月末時增加了63隻。全部基金重倉持股市值為7091.91億元，佔基金股票資産的40.34%，同時也佔了基金凈資産的30.12%。相比之下，6月末時，基金重倉股分別佔其凈資産和股票資産的27.93%和41.96%。

　　與6月末相比，中國平安（601318）、招商銀行（600036）、五糧液（000858）、蘇寧電器（002024）、貴州茅臺（600519）、民生銀行（600016）、興業銀行（601166）、浦發銀行（600000）、伊利股份（600887）、東阿阿膠（000423）、中國太保（601601）和瀘州老窖（000568）這些“老面孔”依然留在了“20大”名單裏。萬科A（000002）、交通銀行（601328）、康美藥業（600518）、山東黃金（600547）、國電南瑞（600406）、中興通訊（000063）和中材國際（600970）則剛在3季度躍入前20大重倉股中。

　　儘管前20大重倉多是老面孔，但位次卻出現了較大變化。中國平安壓倒招商銀行，登上了第一重倉的位置，這是該股第2次登上該位置了，前一次出現在2009年1季度。9月末時，共有187隻基金重倉平安，合計持有68601.18萬股，環比增加了671.42萬股，持股市值佔基金凈值的1.54%。相反，基金在3季度裏大幅減持了招行14857.81萬股，使得9月末手中僅剩下225384.75萬股籌碼，重倉基金數目也隨之減少至147隻。基金重倉持有招行的凈值總共佔其凈值的1.24%。

　　有趣的是，基金這次拿出更多的“真金白銀”來兌現其年初以來一直高喊的“大消費”口號。五糧液、蘇寧電器和貴州茅臺3隻消費類股票分別佔據了基金第3、4、5大重倉的位置。根據統計，今年三季度末，各有132隻、114隻和94隻基金重倉這三隻個股，持股總量為49777.19萬股、188249.54萬股和14234.21萬股，環比增倉了14857.81萬股、11041.86萬股和1761.56萬股，持股數佔各家公司流通盤比重的13.11%、36.19%和15.08%。

　　除了上述3隻個股以外，前20大重倉中還包括了伊利股份、東阿阿膠、康美藥業、瀘州老窖等另外4隻消費類股票，為其第9、11、14和15大重倉股，分別由79隻、68隻、56隻和52隻基金持倉，持倉佔各家公司流通股比重高的45.79%、36.86%、27.68%、29.18%。

　　重倉“舊部”10月表現不力

　　基金對2季度重倉仍然唸唸不捨。根據統計，2季度基金重倉名冊中的502隻股票本季繼續留守。與此同時，基金增倉了其中257隻股票，佔比超過五成。而最受基金寵愛的“老重倉”主要有萬科A、格力電器（000651）、中國重工（601989）、華域汽車（600741）和中國寶安（000009），分別獲其增持90011.7萬股、20286.7萬股、18662.8萬股、15057萬股和14880.2萬股。

　　相反，237隻股票在3季度裏遭遇了基金不同程度的減持，而排在減持榜前面的幾乎都是銀行類股票。在基金前10大減倉股中，銀行股便佔了其中9席。基金減倉最多的10隻股票是工商銀行（601398）、浦發銀行、招商銀行、建設銀行（601939）、興業銀行、民生銀行、中國聯通（600050）、中國國航（601111）和北京銀行（601169）、交通銀行，基金重倉持股數環比分別減少了50432.6萬股、36603.6萬股、34884.1萬股、29478.8萬股、25433.2萬股、24083.5萬股、23888.7萬股、21710萬股和20639萬股、18724.2萬股。

　　不過，在10月份裏，這些老重倉的表現並不令人滿意。根據統計，502隻股票平均漲幅僅為9.8%，其中更有120隻股票逆市下跌，讓堅持留守的基金們大跌眼鏡。不過，考慮到其中不少是“大象”級別的股票，這一成績也並非讓人無法接受。

　　重倉“新貴”發力爭取“留任”

　　值得注意的是，3季度裏，有233隻基金進入基金重倉名冊。在這些重倉新貴中，有19隻被10隻以上的基金重倉。其中，廣田股份（002482）、匯川技術（300124）、光大銀行（601818）、新築股份（002480）、光大銀行分別被22隻、21隻和19隻基金重倉，持股數各為127.2萬股、120.4萬股和31866.1萬股。不過，這19隻股票中，除了祁連山（600720）和金髮科技（600143）以外，其餘全是3季度剛上市的新股。

　　其實，刨掉今年剛上市的股票以外，重倉新貴仍然剩下了148隻股票。祁連山、金髮科技、遠望谷（002161）、東港股份和廈工股份（600815）成為其中最受基金歡迎的個股。3季度末，分別有14隻、13隻、8隻、7隻、7隻基金重倉上述股票，持股總量分別佔各家公司流通盤的9.9%、7.21%、9.45%、1.11%和1.8%。

　　這些新晉重倉們10月份的表現稍好于老重倉們，平均上漲了141.6%。表現最好的主要是中色股份（000758）、哈高科（600095）、恒源煤電（600971）、廣晟有色（600259），全月分別上揚了68.1%、56.4%、52.8%、51.5%。9月末，分別有3隻、1隻、1隻基金重倉了上述股票，持股數僅為547.1萬股、525.2萬股、90萬股和330萬股。神馬股份（600810）、祁連山卻表現墊底，分別下挫了10.6%和9.6%。二者分別被14隻和1隻基金重倉持有4702.9萬股和100萬股。

　　與此同時，170隻股票在3季度裏退出基金重倉隊伍。包括了17隻在2季度末一度被5隻以上基金重倉的股票也不得不黯然退出。不過，這17隻股票除了恒寶股份（002104）和臥龍電氣（600580）以外，其餘均為今年剛上市的次新股票。

　　所幸，基金無需可惜這些“被拋棄”的股票們。這170隻股票10月份平均上揚也不過10個百分點而已。

　　獨門重倉10月大放異彩

　　現在，讓我們把眼光聚焦到基金控盤股票中。按照老規矩，基金重倉持股佔比超過其流通盤20%的個股都可以歸入這個行列中。根據統計，3季度基金重倉持股佔比在20%以上的股票共有37隻，環比減少了4隻。

　　這次，基金重倉控盤最多的不再是三安光電（600703），取而代之的是伊利股份。9月末，79隻基金包攬了該公司45.79%的流通盤籌碼。緊隨其後的是海寧皮城（002344）、東阿阿膠、蘇寧電器和洋河股份（002304），分別被13隻、68隻、114隻和20隻基金控制了39.56%、36.86%、36.19%、34.15%的流通盤。

　　可惜，這些控盤股們在10月份的表現卻差強人意，平均上揚不過4.7%，江中藥業（600750）、燕京啤酒（000729）、上海家化（600315）、海正藥業（600267）更是跌幅居前，分別下挫12.9%、12.6%、12.6%、11%。3季度末時，上述股票分別被18隻、19隻、22隻、25隻分別重倉持有其流通盤的20.54%、26.1%、21.7%、23.1%。

　　與控盤股相反，基金獨門重倉雖然不能説大放異彩，但表現也是可圈可點。根據統計，今年3季度共有230隻獨門基金重倉，10月份這些個股平均漲幅為11.2%。其中，44隻獨門重倉股漲幅更是超過20%，僅有三特索道（002159）、神馬股份和聯創光電（600363）跌幅超過了10達11.8%、10.6%和10.1%。獨家持倉這3隻股票的基金分別是匯添富價值精選、嘉實多元收益、泰信藍籌精選獨家重倉。

　　在10月份裏表現最好的獨門重倉股包括了哈高科、恒源煤電、廣晟有色、海南航空（600221）、華勝天成（600410）和中聯重科（000157），全月漲幅分別為56.4%、52.8%、51.5%、47.1%、43.5%、42%。9月末時，上述股票分別被中銀動態策略、萬家公用事業、廣發穩健增長、中銀行業優選、交銀先鋒股票、金鷹紅利價值獨家重倉持股。這些基金10月份分別取得了9.57%、14.58%、10.67%、5.09%和10.48%的回報率。