銀監會研究逆週期資本監管 兩家股份行將被額外計提資本

　　昨日（10月25日），銀監會發佈消息稱，巴塞爾委員會宏觀變量工作組 （MacrovariableTaskForce，MVTF）于10月20日至21日，在北京召開工作會議，在徵求全球反饋意見的基礎上對逆週期資本緩衝框架進一步完善，並將提交至11月30日至12月1日召開的巴塞爾委員會會議審議。

　　有監管層人士分析，逆週期資本緩衝針對最低資本要求，在經濟繁榮期動態調整資本充足率，為經濟衰退期留足超額資本和撥備，不僅是順應國際銀行業監管的新趨勢，更是監管部門為提高國內銀行業風險補償能力推動的一項重要工作。

　　值得注意的是，銀監會副主席王兆星近日表示，對於系統性重要性金融機構，除工、農、中、建、交行外，近兩年將有兩家股份制銀行列入國際性系統性重要性金融機構的名單中。

　　逆週期資本緩衝框架

　　銀監會稱，2010年7月，MVTF向巴塞爾委員會提交了逆週期資本監管框架，已獲巴塞爾委員會會議原則通過，從2010年7月26日至9月10日起在全球徵求意見。

　　2010年9月12日，巴塞爾委員會決策委員會會議 （中央銀行行長和監管當局負責人會議，GHOS）正式宣佈了國際銀行資本監管制度改革總體方案，包括要求銀行在信貸高速增長、系統性風險不斷累積的情況下，計提逆週期資本緩衝，計提資本數量為風險加權資産的0~2.5%。

　　據了解，負責逆週期資本緩衝框架研究和規則制定工作的MVTF，是在金融危機發生後，國際上對構建宏觀審慎和微觀審慎監管結合的金融監管框架思路下成立。2009年4月，二十國集團倫敦峰會要求金融穩定理事會和巴塞爾委員會研究提出緩解順週期問題的政策工具，促使銀行在經濟上行週期計提資本緩衝，以滿足下行週期吸收損失的需要，為此，巴塞爾委員會成立了MVTF。

　　銀監會稱，此次會議是我國首次承辦的巴塞爾委員會工作組會議，銀監會積極參與了逆週期資本緩衝政策框架的研究工作，提升了中國在國際規則制定工作中的參與程度，此外，還有來自美國、英國、加拿大、德國、法國、日本等巴塞爾委員會成員及歐盟、國際清算銀行等國際機構的14名代表參加了會議。

　　新政抬高資本底線

　　9月12日，巴塞爾委員會公佈了最新的全球最低資本標準，要求截至2015年1月，商業銀行一級資本充足率下限將從現行的4％上調至6％，特別核心一級資本比率 （普通股權益和留存收益/風險資産）的要求由原來的2％提高到4.5％，總資本充足率的要求仍然維持8％不變。

　　同時，新協議也引入超額資本概念：一方面要求銀行應計提2.5%的資本留存超額資本，用於吸收嚴重經濟和金融衰退給銀行體系帶來的損失；另一方面各國可根據情況要求銀行在信貸高速擴張時期 （經濟上行期），提取0%~2.5%的反週期超額資本，在經濟下行期用於吸收損失，以維護整個經濟週期內的信貸供給穩定。

　　上述兩項加總，使得核心一級資本要求達到7%，反映出巴塞爾委員會對銀行自營交易、衍生品和資産證券化等銀行活動提出更高的資本要求。值得注意的是，如何引導我國商業銀行建立資本約束和資本補充機制，則成為監管部門的一項重大挑戰。

　　對此，銀監會副主席王兆星近日就表示，國際金融危機過後，我國銀行業必將面臨著新一輪金融監管變革，將研究如何更好地對銀行業進行風險管理和控制，實施更加有效的國際化銀行監管標準。他指出，包括對公司治理的要求、對薪酬分配的要求等，未來的金融監管體系將是一攬子的標準體系架構和金融監管的變化，這將直接影響到商業銀行發展的利潤和資本空間。

　　兩股份行將額外計提資本

　　王兆星稱，未來監管領域會面對一個叫“3+S”的監管架構。

　　所謂“3+S”的監管標準架構體系的建設，王兆星分析稱，將進一步強化資本的質量和資本的水平，進一步加強和完善貸款損失撥備風險的重要手段和工具，進一步完善銀行業流動性風險管理和流動性監管標準，而“S”則是對具有系統重要性的金融機構實施附加資本要求。

　　對於“3+S”未來新資本監管構架，王兆星指出，第一，要滿足以風險計量、風險權重為基礎的最低的監管要求；第二，則要在最低資本基礎上，要有儲備資本，即在盈利好的情況下積累資本以應對衰退時期壞賬的出現、損失的增加；第三層是週期的緩釋資本要求，即增加一個反週期的要求，根據週期的情況，各地的監管機構有一個處置權，在0~2.5%之間調整。

　　王兆星表示，對於系統性重要性金融機構，除了工、農、中、建、交行以外，近兩年將有兩家股份制銀行列入國際性系統性重要性金融機構的名單中。這也意味著這兩家股份行將被要求提高資本金和流動性比例。

　　招行某高層在接受記者採訪時表示，其標準極可能是按銀行的規模加以挑選，同時也不排除考慮分支機構和網點的數量，以及業務範圍等因素。