10月或迎吃飯行情 關注通脹與十二五規劃主題

　　關注通脹與“十二五規劃”兩大主題

　　通脹預期和“十二五”規劃有望成為10月市場的最大熱點,市場或將迎來“吃飯行情”,資金將圍繞這兩大主題熱度挖掘相關個股。

　　熱點板塊一:資源價值重估,煤炭股或成反彈龍頭

　　有色板塊後期將出現分化

　　由於世界主導貨幣主動性貶值,帶動眾多國家的跟隨;“政策正常化”趨勢受阻,流動性再次氾濫,兩方面因素引發近期全球資本市場大幅波動,大宗商品價格快速上漲。不過業內人士指出,有色板塊後期將出現分化,以鋅、銅為代表的大金屬個股後期有望成為主角。後期煤炭股有望繼續逞強,成為市場反彈龍頭。

　　美元走低致大宗商品飆升

　　中信證券（600030）行業分析師薛峰認為,大宗商品價格大漲的背景是美元指數繼續大幅走低。近期市場對美聯儲進一步放鬆貨幣政策以支持經濟復蘇的預期在增強,導致美元進一步下調,美元指數已跌至77點左右;同時,日本央行10月初宣佈推出一項規模達35萬億日元的貨幣寬鬆計劃以刺激經濟增長,同時宣佈將基準利率自0.1%下調至0~0.1%的近乎零利率區間。

　　此外,有業內人士指出,目前國際上幾大主要煤炭市場上的煤價都在上漲,同時在國際資源品價格的拉動下,預計國內煤炭價格將出現上漲行情。

　　熱點板塊二:步入消費旺季,農業股牛市有望延續

　　A股農業板塊迎結構性牛市

　　國慶長假期間,國際期貨市場上農産品（000061）價格持續攀升。據新華社上週五（10月8日）消息,受美國農業部大幅下調美國農作物供給量預估以及美國9月份非農就業人數減少幅度大幅超出市場預期等利好刺激,美國芝加哥農産品期貨8日集體漲停。

　　雖然國內市場農産品價格與國際市場不是完全同步,但在國際市場農産品價格“比價效應”的帶動下,國內農業股早在今年三季度就出現了持續性走強行情。步入金秋10月後,隨著農牧産品步入消費性旺季,農業將迎來季節性的景氣度回升,再加上當前全球流動性氾濫,通脹預期加劇,業內人士表示,A股市場農業板塊的結構性牛市行情將有望繼續演繹。

　　投資者可重點關注三類個股

　　在把握農産品價格上漲、通脹預期、季節性景氣度回升驅動的上、下游産業鏈的投資機會上,有私募人士向記者表示,在選擇投資標的上,處於農業産業鏈最頂端,能夠左右行業發展的種子行業,仍然是投資農業股的首選;其次,因糧價上漲的比價效應傳導、通脹預期以及消費結構升級,具有農業屬性的高端水産品養殖公司也是可以關注的對象;此外,農産品價格上漲將推動行業對鉀肥等化肥需求增加,因此具有資源、農業雙屬性的鉀肥公司也值得關注。

　　熱點板塊三:“十二五”引領新經濟,三大寶藏待深挖

　　新興産業成為重中之重

　　關於研究制定“十二五”規劃的建議終於將在本月15日召開的中共十七屆五中全會上被重點審議。有業內人士指出,“未來國內一大結構性主題必定是産業轉型升級,這可以從兩方面來理解,一是産業升級將涉及提高自動化程度,使用技術、生物、高端裝備製造、新能源、新材料以及新能源汽車。而在這七大新興産業裏,新能源、新一代信息技術、節能環保以及生物或將備受關注。

　　關注消費+高鐵兩大“寶藏”

　　除了新經濟將在“十二五”規劃中扮演“主角”,大消費以及高鐵和成軌建設也可能成為“十二五”規劃的兩大重點內容。

　　根據中信證券研究,預計在國內生産總值年均增長7%左右的前提下,最終消費率將從2010年的48.6%提高到2015年的55%左右,遠期目標是到2020年,最終消費率將達到65%左右。而要實現這樣的目標,政府首先需要調整收入分配:包括調整收入分配關係,改革收入分配製度等,以擴大社保的覆蓋面、提升公共服務。中信金通認為,鐵路由於高鐵及城市軌道和城際快速通道的建設,可能成為“十二五”規劃的最大亮點。

　　延伸閱讀

　　多數私募對10月行情樂觀

　　10月行情是否就此一帆風順？後期哪些板塊的機會最大？作為今年以來表現最好的機構投資者——陽光私募會有怎樣的看法？記者近日展開了調查。

　　從《每日經濟新聞》記者了解的情況來看,陽光私募對整個10月,乃至4季度行情樂觀者居多。

　　壹私募網研究中心研究員陳尚淮剛剛對國內55家主流陽光私募進行了問卷調查,調查結果十分出乎他的意料,“對四季度行情看好的私募為數眾多,對於市場的機會和風險預期也基本一致”,陳尚淮向《每日經濟新聞》記者介紹道。在其調查的55家陽光私募中,有33家看多四季度行情,佔比60%。

　　而私募排排網也剛剛公佈了一份調查結果,結果同樣顯示,私募基金經理對於10月行情也是樂觀者居多。調查顯示,44.83%私募看漲10月行情,比9月略微上升3.37%;51.72%私募認為10月將會繼續維持震蕩走勢,較9月提高2.94%。私募排排網認為,“私募對10月行情比較樂觀,最起碼不悲觀”,看跌的私募減少了6.31%,僅僅3.45%私募看跌10月行情。