週四買什麼？實力券商力推6大行業(附26股)

　　醫藥生物：重點關注製劑出口和醫藥流通

　　投資要點：

　　行業政策方面：1。《2011-2015全國醫藥流通行業發展規劃》草案已經制定，有望在近期推出；2。廣東省物價局發佈《關於對藥品價格實行“三控”管理的通知》；3。北京制定藥品招投標督導制度，監督擅自提藥價；4。《生物醫藥産業“十二五”規劃》已有輪廓，或與10-11月出臺；5。《重大新藥創制科技重大專項“十二五”實施計劃（2011-2015）》輪廓已現，將進一步鼓勵和支持新藥研發。

　　行業資訊方面：1.1-7月醫藥製造業增勢保持良好。發改委數據顯示，7月我國醫藥製造業總産值達到960.17億，同比增長23.19%，1-7月累計總産值6，431.60億，同比增長25.74%。其中，生物生化和中藥表現最為突出；2。醫藥上市公司中期業績情況良好，約90%個股同比增長，表現優異的企業如海翔藥業（002099）、中恒集團（600252）、信立泰（002294）、康恩貝（600572）、海普瑞（002399）、華蘭生物（002007）、人福醫藥（600079）等；3.VE、VA原料藥價格觸底反彈，VC價格下跌至階段性低點，有望階段性反彈，利好浙江醫藥（600216）與新和成（002001）。

　　醫藥板塊8月市場行情回顧。板塊繼7月大幅回升後，8月繼續出現大幅回升，顯示政策的負面影響逐步消化，新的刺激政策如醫藥流通産業規劃、生物産業規劃等相繼將出臺，對板塊有較大刺激作用。近期市場表現突出的個股有以下幾類：産業轉移帶來的定制出口（海翔藥業、美羅藥業（600297））、受益於醫藥流通産業規劃的（上海醫藥（601607））、具有獨特營銷方式和強大産品梯隊，增長潛力大的（譽衡藥業（002437））、估值較低研發實力強的（雙鷺藥業（002038））.

　　投資建議：9月醫藥配置海正藥業（600267）、人福醫藥、一致藥業（000028）、美羅藥業、健康元（600380）。目前來看，8月醫藥板塊的表現驗證了我們上期月報的觀點：行業中長期增長趨勢不變，精選預期確定個股。之前我們8月的組合加權平均漲幅為18.47%，跑贏醫藥板塊指數7.5%，表現非常突出。9月我們建議繼續配置受益於製劑出口的海正藥業、美羅藥業；受益於醫藥流通産業規劃的一致藥業；受益於7-ACA價格回升和培南類藥物銷售大幅增長，具有高成長性的健康元；和受益於麻醉藥品大幅增長，醫藥主業日益鮮明的人福醫藥。（中投證券）