銀監會再出兩大殺手锏全面收口 股市影響幾何

　　銀信合作遭重拳 表外資産須兩年內轉表內

　　在叫停銀信合作産品一個月後，監管層再出重拳，不僅要求銀行將此前發生的表外資産在今明兩年內全部轉入表內，還要按150%的撥備覆蓋率計提撥備。

　　本報記者昨日從權威人士處獲悉，一份名為《中國銀監會關於規範銀信合作理財合作業務有關事項的通知》（以下簡稱《通知》）已下發至各地方銀監局、政策性銀行、國有商業銀行、股份制商業銀行、郵政儲蓄銀行及銀監會直接監管的信託公司。

　　《通知》中有兩項規定將對銀信合作業務産生重大影響。其一，《通知》第四條規定，自《通知》發佈之日起，對信託公司融資類銀信理財合作業務實行餘額管理，即融資類業務餘額佔銀信理財合作業務餘額的比例不得高於30%。對於上述比例已經超標的信託公司，應立即停止開展這項業務，直至達到規定比例要求。

　　《通知》所涉及的融資類銀信理財合作業務，包括但不限于信託貸款、受讓信貸或票據資産、附加回購或回購選擇權的投資、股票質押融資等類資産證券化業務。

　　"這條規定實際上暫停了融資類銀信理財合作業務。"上海某大型信託公司負責人説。雖然《通知》並無明確暫停的表述，但30%的比例限制幾乎已經掐死了這類業務的生存空間。目前大多數開展銀信理財合作業務的信託公司，融資類業務的比例都超過了70%。

　　《通知》還特別規定，信託公司信託産品不得設計為開放式。

　　其二，對之前約定和發生的銀信理財合作業務，《通知》第七條規定，商業銀行應嚴格按照要求將表外資産在今明兩年轉入表內，並按照150%的撥備覆蓋率計提撥備，並且大型銀行應按照11.5%、中小銀行按照10%的資本充足率計提資本。

　　"這條規定將對商業銀行造成負面影響。"一位不願意透露姓名的商業銀行人士表示。

　　相關統計顯示,今年上半年銀信合作業務規模已超2萬億元。按照監管要求,將有不少於2萬億元的表外資産轉入表內,這部分資産將擠佔一部分信貸額度。

　　對商業銀行來説,表外資産轉入表內後,由於資本充足率的分母擴大,資本充足率將降低。另外,此前這部分表外業務是作為商業銀行中間業務計算的,如今轉入表內之後還需按照150%的撥備覆蓋率要求計提撥備,利潤增長將受到一定影響。

　　"這條規定一齣,融資類業務對於商業銀行來説已經沒有意義了,這類業務的結束已成必然。"陜西一家信託公司的負責人向記者表示。

　　《通知》還規定,商業銀行和信託公司開展投資類銀信理財合作業務,其資金原則上不得投資于非上市公司股權。對設計為開放式的非上市公司股權投資類、融資類或含融資類業務的銀行理財産品和信託公司信託産品,商業銀行和信託公司停止接受新的資金申購,並妥善處理後續事宜。