週四買什麼 實力券商力推6大行業(附26股)

　　山鷹紙業（600567）半年報點評

　　事件：公司近日發佈半年報，1-6月份實現歸屬上市公司股東的凈利潤為5063萬元，去年同期虧損1751萬噸，扣除非經常性損益後分別是3961萬元和虧損1812萬元。

　　點評

　　今年上半公司盈利大幅增長主要得益於紙價上漲、銷量增加。自去年下半年以來，特種紙價格穩步上升，國內需求持續增長，公司特種紙銷售順暢。據預估特種紙今明兩年還將保持10%以上的增長率，為滿足這一需求，公司擬定向增發不超過2.2億股，募資不超過12.4億元，用於擴大特種紙産能，由目前90萬噸提高到135萬噸，增加一半産能。預計公司2010-2012年EPS分別是0.30、0.42、0.51元，目標價位8.4元，給予公司增持投資評級。

　　（農業食品行業分析師 陳光堯 張保平）

　　華夏銀行（600015）業績預增公告

　　事件：經華夏銀行股份有限公司初步測算，預計2010年上半年凈利潤與上年同期(凈利潤為人民幣16.66億元)相比增長80%以上。

　　點評：

　　華夏銀行業績增幅超過市場預期。去年同期，華夏銀行每股收益為0.33元，按照80%的增幅計算，今年上半年每股收益將超過0.6元。我們此前對華夏銀行上半年業績預計為0.54元。目前包括寧波銀行、招商銀行等公佈了業績預增公告，業績較上年同期均有50%以上的增幅。主要的原因還是由於息差較去年上升幅度較大。去年上半年儘管貸款規模十分巨大，但是銀行的息差水平下降較快，凈利息收入均出現同比和環比的負增長，量不能底價成為重要原因。在去年上半年較低基數影響，今年上半年銀行整體業績受到息差穩定上升的影響較大，增幅顯著，同時儘管貸款規模較去年有所下降，但從近幾年看新增貸款規模仍然較大，除此之外，上半年貸款質量仍較穩定，撥備有一定幅度的提升，對業績的影響較小。我們認為下半年業績增速將有所收窄，2010年華夏銀行每股收益將達到1.05元，對應目前的股價為11.19倍，目前限制華夏銀行的仍然是較低資本充足率的影響，因此下半年華夏銀行將實施較大規模的定向增發，建議投資者予以關注。

　　（金融行業分析師 鄭寧）

　　濱江集團（002244）2010半年度業績快報

　　事件：公司公告，上半年實現收入8.75億元、為去年同期的3.4倍，實現凈利潤2.5億元、為去年同期的8.2倍，每股收益0.19元。

　　點評：

　　2010年1-6月公司萬家花城二期尾盤完成交付，新城時代廣場項目部分交付，導致與上年同期相比，樓盤交付面積大幅增加，並使凈利潤較上年同期也大幅增加。公司項目預售效果相當好，預收賬款可覆蓋2010年結算收入的100%、2011年結算收入的90%，但由於項目結算進度原因，公司今明兩年業績難以大幅增長，預計2010、2011年每股收益分別0.67元、0.74元。2010年業績對應的動態PE為13.7倍，公司未來股價的提升主要取決於整個行業估值中樞的上移，提醒投資者積極關注。

　　(房地産行業分析師 周偉)

　　大華股份（002236）關於向全資子公司增資及取得發明專利的公告

　　事件：7月20日晚，公司發佈公告稱擬以自有資金人民幣7500 萬元對浙江大華系統工程有限公司進行增資。同時，公司另發佈公告稱于7月19日收到國家知識産權局頒發的防水球型攝像機發明專利證書，專利號為ZL 2008 1 0121041.0。

　　點評：

　　本次對系統工程公司的增資是基於目前公司系統集成業務發展的需要，增資完成後將有利於提高系統工程公司的資金實力、提升市場競爭力，有利於公司的持續發展。公司所取得的防水球型攝像機發明專利，係公司安防系統重要設備，專利的取得有利於公司核心競爭力的增強和可持續發展。我們認為，安防行業處於高景氣週期，公司在安防視頻監控方面齊備的産品鏈及深厚的技術積累，將有利於維持營業收入及利潤高增長的態勢，維持公司的增持評級。

　　（IT通信服務行業分析師 王聰）