新能源股 新鮮血液注入新做多動能

　　昨日A股市場出現了指數調整，但個股機會火爆的格局，尤其是新能源概念股出現了你追我趕的格局。比如説江特電機（002176）有“鋰”後的漲停，而成飛集成（002190）也再度上漲。緊隨其後的太陽能多晶硅等個股也有活躍的態勢，看來，市場熱點有轉向新能源品種的可能性。那麼，如何看待這一走勢呢？

　　兩大新鮮血液

　　對於新能源股來説，其實擁有三大新鮮血液的注入，兩是行業的新政策賦予新的做多動能。比如説近期關於新能源汽車的補貼政策的相關報道，意味著新能源動力汽車的産業化趨勢在補貼的推動下有提速的可能性，從而使得安凱客車（000868）等新能源動力整車股出現在漲幅榜前列。與此同時，新能源行業的技術進步也使得産業化的前景變得樂觀起來，比如説太陽能技術的漸次提升使得太陽能的熱能轉化率迅速回升，太陽能發電的成本也迅速降低，這有利於太陽能産業股的盈利能力的提升。

　　二是行業內不時涌入到新的血液，既包括成飛集成、江特電機等新近介入到鋰電池産業領域的個股，此類個股的優勢在於新近介入到新能源産業，從而得到了新增資金的追捧，進而産生新的賺錢效應，提升了現有新能源概念股的估值溢價預期。也包括當升科技（300073）、奧克股份（300082）等新能源的新秀，此類個股的優勢在於新近上市募集了資金，賦予此類個股未來新的業績增長空間，所以，也有望成為新增資金關注的對象，進而牽引著股價的節節走高，這也有利於提升新能源概念股的估值重心。

　　活躍中漸有分化的趨勢

　　正因為如此，有觀點認為新能源概念股有望反復活躍，而且新能源股的活躍也是市場當前背景下的必然選擇，一是因為産業結構調整。近期關於地産行業的相關信息的反復，意味著産業結構調整的確是市場的大勢所趨，也就意味著作為新能源等新興産業仍將是國家産業戰略之焦點，這必然會引導著資金的持續流入。二是因為當前A股市場需要營造一個相對穩定的氛圍，為新股的IPO保駕護航，而由於地産行業的政策大起大落，所以，資金必然要選擇一個市場認同度較高的板塊作為興奮點。擁有新興産業戰略重點、擁有新鮮血液涌入的新能源股，無疑是重中之重，所以，新能源股在近期的表現仍然值得可期。

　　不過，新能源行業目前主要涉及到兩個業務，一是新能源的發電業務，比如説太陽能發電、生物質能發電、風電發電，二是新能源電能的使用産業，包括鋰電池、動力電池汽車等，就目前來看，新能源的發電業務似乎並不是主流資金關注的焦點，主要是因為技術漸趨成熟，行業的發展彈性預期相對較低，尤其是風電發電産業鏈，已隱入到低端産品産能過剩格局，所以，影響著主流資金對此類産業的估值。但鋰電池、儲能等産業鏈來説，産業化的趨勢仍處於一波三折之中，彈性更強，估值前景更為樂觀，所以，引起了市場的充分關注。

　　也就是説，從産業鏈的角度來看，儲能以及動力電池仍然是未來關注的方向。但是，在此，也提議投資者關注為新能源提供服務的産業鏈，比如説為多晶硅提供設備服務的品種，天龍光電（300029）、精功科技（002006）等設備類以及雲南鍺業（002428）、東山精密（002384）、奧克股份等上遊産業類品種，仍面臨著下游需求旺盛，産業前景樂觀的積極推動力，所以，此類公司的業績增長前景也相對樂觀。

　　關注兩類個股

　　在操作中，建議投資者仍可積極跟中新能源股，主要有兩大主線，一是儲能技術的突破，主要是鋰電池領域，佛塑股份（000973）、江蘇國泰（002091）、當升科技、中國寶安（000009），其中中國寶安的電池管理系統的發展前景樂觀，可跟蹤。

　　二是為新能源提供服務或設備的相關廠商，主要是雲南鍺業、奧克股份等個股，其中雲南鍺業是目前我國鍺業産業鏈最為完善的上市公司，下游將面臨著太陽能電池快速發展以及紅外裝備需求的發展的積極機遇。而奧克股份則在於原料價格下滑但下游需求旺盛的機遇，意味著毛利率的復蘇。另外，對産能迅速增長、産品結構層次提升的湘電股份（600416）等個股也可跟蹤。