週三展望：關注十大板塊優質股(名單)

　　水泥行業：雨季過後南方企業重建需求可期待 薦3股

　　一週走勢概覽

　　由於今年南方地區雨水提前並且較多，使水泥市場提前進入淡季，而按照往年慣例本週為進入淡季的第二周。

　　從本週跟蹤全國主要城市市場情況看，市場成交清淡，價格延續上周走勢繼續保持平穩。淡季各地區市場表現不一，最大壓力仍在西南地區，市場競爭激烈，價格又有暗降現象，未來價格將會繼續走低；西北地區價格表現比較不錯，穩在高位，除甘肅平涼一帶略有鬆動，其他區域未見有下滑跡象；華北、東北繼續保持平穩；華東地區的企業也在盡力維持價格的穩定。

　　另外，浙江省原計劃7月11日拉閘限電時間又推延至7月21日開始，限電共分為兩次，分別為7月21日-7月29日,8月21-8月29日，每次時間為7天左右，水泥企業也在其中，後續對市場供應量將會有所減少，對價格穩定起到很大作用。

　　行業要聞

　　山東省今年尚未上水泥行業新項目。

　　湖北今年將淘汰水泥産能逾380萬噸。

　　浙江省市政府簽訂責任狀淘汰落後産能。

　　廣東醞釀擴大差別電價水泥行業上限制"黑名單"。

　　冀東水泥上半年業績預增50%～100%。

　　祁連山上半年權益凈利潤同比增逾50%。

　　華潤水泥將與山西耀華水泥合建2500t/d生産線。

　　煤炭價格變化

　　秦皇島煤炭價格連續6周不變。截至7月12日，秦皇島大同優混和山西優混分別785元/噸和755元/噸，與上周持平，已經連續6周無變化。

　　評論

　　本週水泥板塊受西部大開發計劃刺激，板塊呈普漲，漲幅為5.24%，居各板塊漲幅第三位，尤其是西部水泥股，青松建化、祁連山、冀東水泥、天山股份、賽馬實業漲幅分別為20.44%、15.39%、10.74%和9.04%。

　　對於南方地區水泥企業而言，受雨季提前影響，因此也提前進入淡季，同時又遇到高溫等因素導致電荒矛盾突出，作為高耗能的水泥企業面臨拉閘限電的結果，為三季度的生産經營添加另一不利因素。但有利的是，近期南方連續暴雨引發的洪澇災害在雨季結束後災區將面臨公路、橋梁重建、河道修復等基礎設施的加固階段，將給水泥企業帶來一定的利好因素，受益明顯的將是江西水泥、福建水泥、海螺水泥等。

　　(趙紅　 山西證券)