賴小民：企業家要學會經營風險

中國華融資産管理公司總裁賴小民(攝影/孔令琰)

　　中國網絡電視臺消息 4月14-16日，博鰲亞洲論壇2011年年會在海南博鰲舉行，今年年會的主題是“包容性發展：共同議程與全新挑戰”。中國網絡電視臺將全程直播本屆年會。

　　中國華融資産管理公司總裁賴小民4月15日在博鰲出席了“風險管理：應對不可預知的未來”分論壇，他表示，風險是企業的生命線，企業家要學會經營風險，還要正確地處理好風險管控與創新發展的關係。

　　以下為發言實錄：

　　賴小民：很高興參加這個對話，風險管理這個命題是永恒的，而且還有很強的針對性。這一場全球金融危機，美國引發的全球金融危機，更加使人們認識到風險的嚴重性，也更加增強了大家對風險的警覺性。應該説這場金融危機，美國生病，全球吃藥，美國打個噴嚏，全球感冒。一夜之間五大投行，倒下三家。158年的雷曼兄弟、貝爾斯登、美林證券，世界五大投行，一下子倒了三家。就是一個很重要的原因，就是風險沒有把控好。所以這個危機剛剛過去，給我們帶來一個很深刻的思考。如何來應對風險，我覺得面對風險，一般人採取三種態度。

　　第一是回避。規避風險，有些是可以規避的，有些規避不了。

　　第二無視風險。就是一個賭博的心態，賭徒的心態。

　　第三精英風險。從精英風險的角度，看你對風險的認識深刻到什麼程度，能夠把握到什麼程度。所以我覺得面對現在全球經濟發展不確定性，特別是國際經濟形勢越來越不確定，使得我們對風險問題更加思考。

　　2007年美國次貸危機引發的風險，2008年基本上慢慢消退，2009年是社會經濟發展最困難的一年，2010年是社會經濟發展最複雜的一年。我説今年是社會經濟發展最不確定的一年，面對這個狀況，當先從國家經濟環境，發展運氣來看，我覺得有三個問題，特別值得我們企業家的關注。

　　第一，當前比較高位的CPI，通貨膨脹壓力比較大。 第二，經濟金融的安全，也就是規避風險。 第三，經濟結構的調整。

　　這幾個問題直接是很核心的，就是對未來的不可知，不確定性，但是我們怎麼對未來把握，把它變成可控，由不可知變成可控，這是我們面對的一個很現實的問題。

　　我覺得作為一個企業，中國華融資産管理公司，我們是國務院批准的特大型的非銀行金融機構，265億的資本金是國家裁定的，一股獨大。在這個過程當中，面對金融風險，我覺得有這麼幾個方面的觀點要把握。

　　第一，要增強風險的意識，對風險的識別、計量、判斷、處置這一系列要加強風險的意識，增強大家的風險意識。從華融來説，我們這幾年強調的依法合規科學發展,風險管控責任到人,爭創利潤績效優先。把風險作為各項工作的重中之重，作為各項工作的生命線。風險是企業經營的生命線，往往很多企業經營的不錯，但是由於風險沒有把控好，一個事件的出現，黑天鵝事件或者其他什麼的，不可知的，帶來的辛辛苦苦幾十年，一定回到解放前，這種案例是很多的。很典型的德隆集團，當時全國橫跨18個省，大小融資將近300多億。很好的一個民營企業，但是由於沒有把握好風險，頃刻之間倒下來了。所以我覺得風險意識非常重要。

　　第二個，企業要學會經營風險，經營風險就是每個企業家跟每個企業必須面對的很現實的問題。怎麼對風險的把控，我就覺得非常重要。學會對風險的識別，了解你的對手，了解你的交易結構，了解你的服務對社會當中會帶來什麼效益，産生什麼風險，所以要學會經營風險。

　　第三個方面要正確地處理好風險管控與創新發展的關係。我們談風險，並不是説不能去發展。我非常贊同上午俄羅斯總統梅德韋傑夫和日本前首相福田康夫講了一個，不能因為日本福島的核輻射造成了人們不去做核能源了，核能源的輻射可以給我們帶來很多教訓，風險非常大。但是不能停止我們前進發展的步伐，關緊是怎麼吸取教訓，把控風險。我們強調管控風險的同時，要加快發展。加快創新，在這個過程當中，我覺得要處理好三個關係。第一創新的醫院和創新的能力之間的關係要銜接，第二，創新要有風險的管控相結合。第三，創新的成本要與效益相結合。

　　成本可算，風險可控，效益可獲，所以在這個問題上，很多問題要靠發展來解決。黃主任講了，核心競爭力我非常贊同，企業一定要發展。包括控制風險，包括把握風險，經營風險，一切都要加快企業的發展，提升企業的最終核心競爭力。所以我們結合中國華融的實際我們提了一個理念，堅持發展是硬道理，是第一要務。風險是約束，是第一責任，利潤是任務，是第一目標。怎麼把企業主業做強，利潤做大，品牌做響，不斷增強企業可持續發展能力，這是非常關鍵的。在這個過程當中，就要加大企業的創新發展，正確處理好企業創新發展跟風險管控的關係。

　　第四，作為一個風險，一定要加大外部的監管。因為自身的防範，自身的管控能力提高以外，一定要加大風險管控。外部的監管非常重要，美國的次貸危機給我們帶來一個很深刻的教訓。就是説金融的創新過度、監管乏力帶來的風險。

　　最近巴塞爾監管委員會出臺了很多針對管控風險的一些理念，比如説《巴塞爾監管3》，對資本的監管約束加大了，對杠桿率的監管加大了，對流動性的管理加大了。因為我們流動性，這些年的發展總體來説還是過多，大家很明確的一個，特別搞經營，經營貨幣的，經營在座各位的錢。

　　我們改革開放1978年，大家知道1978年人民的儲蓄存款在210億，少的可憐。現在30年改革開放，有20萬億儲蓄存款，這就是最大的現金流。吃完、花完、用完、住完以後，存在銀行的。現在很多GDP有水分，財政收入有水分，唯獨銀行的儲蓄存款沒有水分。因為大家實名制，將近20萬億的儲蓄存款怎麼幫老百姓經營好，怎麼幫老百姓防範風險。加大資本監控，加大流動性的管理至關重要。

　　總的一句話，我們華融旗下有華融資産管理，華融證券，華融湘江銀行，華融金融租賃，華融國際性的投資公司，另外還有華融渝富股權投資基金，華融地産，華融資源管理，華融匯通資産管理，我是大的子公司，全國36個辦事處。每天我們都在經營風險，每天都在投資。等於整個金融板塊，五大板塊，銀行、證券、保險、非銀行金融機構，包括現在所謂的影子銀行，五大板塊，我中國華融就差個保險。全牌照業務，在這個過程當中怎麼樣加大金融機構全牌照業務發展過程中防火墻的建設，這個任重道遠。所以作為一個企業家，怎麼能夠經營好風險，是一個非常重要的命題，謝謝大家。