G20峰會或成歐洲銀行業的一個轉捩點

    歐債危機將是一個重要議題，徵收銀行稅的提案或將通過，還將進行關於金融交易稅的可行性探討

    20世紀80年代初拉美債務危機時期的花旗銀行主管沃爾特 瑞斯頓曾有一句名言：國家不會破産。他説的沒錯，但國家會違約，數據顯示在過去的兩個世紀以來有超過90個國家違約，因此，他們的債權人接二連三的破産。有人擔心，隨著歐債危機的不斷蔓延，希臘等國家的“破産”會導致危機急劇惡化和升級，引發更多主權信用風險，再掀國際金融風暴。

    2009年末全球三大評級公司下調希臘主權評級，希臘債務危機全面爆發，但業內認為由於希臘經濟體系小，發生債務危機影響不會擴大，但之後，西班牙，葡萄牙等國都因預算赤字居高不下被捲入債務危機，整個歐元區都受到困擾，歐元大幅下跌，加上歐洲股市暴挫，整個歐元區面對成立十一年以來最嚴峻的考驗。

    再觀次貸危機的整個過程， 2007年夏美國住房市場泡沫破裂，次貸危機爆發，2008年9月雷曼兄弟破産，投資者信心遭到重創，次貸危機開始演變為一場席捲全球的國際金融和經濟危機。此次歐債危機正發生在全球經濟剛踏出復蘇腳步之時，市場的高度恐慌情緒不難理解。

    歐債危機無疑已成為籠罩全球經濟復蘇前景的陰雲。在國內，數據顯示，此前一直佔據最大出口市場地位的美國，在2007年被歐盟取代，目前歐盟大約佔中國出口的20％左右。全國人大財經委副主任委員尹中卿本月18日在 “2010金融與投資峰會”上表示，歐洲部分國家債務危機已經成為當前影響我國經濟不確定性的最大因素。

    近日，針對25家歐洲大銀行的壓力測試再次觸碰市場神經，歐洲各國政府本月17日就銀行經營狀況進行公開測試達成共識，這些壓力測試能夠反映歐洲大型金融機構的健康情況。歐洲央行此舉旨在平復全球對歐盟金融體系的擔憂，因為市場擔心這些銀行隱瞞鉅額高風險貸款並將經濟置於危險境地。

    法國財長拉加德20日表示，自歐盟成員國做出改善預算協調和銀行壓力測試等數項有利於維穩市場的決策以來，圍繞在歐洲、歐元區和歐元周圍的疑問已經解除。但荷蘭銀行協會則表示，公佈銀行壓力測試結果可能導致不良情況的發生，甚至可能導致資本不足的銀行再次運行。這是一個政治決定，對銀行業復蘇不會有幫助。據悉，壓力測試結果將在7月底前公佈。

    數據顯示，自今年年初以來，歐元區債務危機的逐步升級已經導致歐元對美元累計跌幅接近14%。法國巴黎銀行本月17日修正了對歐元匯率的預測，該行預計歐元將在2011年跌破1美元，預計到2011年第二季度，歐元將跌至0.98美元，第三季度將跌至0.97美元。歐債危機引發的歐元大幅下挫，也推動了人民幣實際匯率升值。最近一個月人民幣對歐元就升值了7.6%，全國人大財經委副主任委員尹中卿表示。

    歐盟顯然已經吸取了雷曼的教訓，在嚴重危機面前，最重要的還是遏制危機蔓延和升級。歐盟各國政府已經承諾提供大約1萬億美元的應急貸款和貸款擔保，來減輕投資者有關希臘及歐元區其他成員國將無力償還債務的擔憂情緒。此外，歐盟和國際貨幣基金組織還向希臘提供了總額1,100億歐元的貸款扶持，來幫助該國避免陷入債務違約的困境。

    危機中總醞釀著改革，歐洲央行行長特裏謝上週六在接受德國媒體採訪時表示歐元區要強化監管並排除希臘、西班牙等國發生債務違約的可能。針對銀行業，他指出在實體經濟基礎匱乏背景下，基於銀行短期利潤定出的仍顯“過度”薪資獎金方案不可持續。即將在6月26日召開的多倫多G20峰會可能是歐洲銀行業的一個轉捩點，歐債危機將是一個重要議題，徵收銀行稅的提案或將通過，還將要進行關於金融交易稅的可行性探討。

    在國內，也在進行著應對歐債危機的思考，尹中卿表示，我國需要在調整外匯儲備的結構、完善人民幣匯率形成機制以及加大對熱錢流入管制等三大方面加強應對舉措。

    調整外匯儲備結構，包括加大戰略物資儲備，拓展外匯投資渠道，適當增加優質股權投資、支持外匯直接投資，提高投資回報率，實現外匯儲備安全流動和保值增值。完善人民幣匯率形成機制，在有管理的浮動匯率機制下，以市場供求為基礎，增加彈性，增強匯率機制靈活性，保證人民幣匯率在合理均衡的水平上基本穩定。加大對熱錢流入管制，不僅關注美元也關注對其他貨幣管理、加強跨境金融資産和金融資本監測、加強違規查處等，逐步建立國際收支平衡，防止官方外匯儲備過快增加。

    而就在6月19日，央行表示根據國內外經濟金融形勢和中國國際收支狀況，決定進一步推進人民幣匯率形成機制改革，增強人民幣匯率彈性。(見習記者 吳婷婷)