□ 中集擬以介紹上市方式，將B股轉為H股

　　□ 市場人士認為，對其他已發行B股的公司而言，若中集集團成功實現B轉H，長期懸而未決的B股市場改革難題有望破冰，為該類公司的發展模式提供新的可行路徑

　　⊙記者 吳正懿 彭超

　　正當純B股的出路備受熱議時，“A+B”的中集集團開啟B股“破冰之旅”。

　　7月16日開始同步停牌籌劃重大事項的中集集團、中集B今日公告，中集集團擬將約14.3億股B股轉換上市地，以介紹方式在香港聯交所主板上市及掛牌交易。若該方案成行，中集集團將開創由“A+B”轉“A+H”的先河，為身處窘境的B股群體提供一條可行的復活路徑。

　　據公告，為保障投資者尤其是B股股東權益，該方案需經過包括B股股東在內的中集集團股東大會審議，並分別經出席股東大會的全體股東和B股股東所持表決權的三分之二以上表決通過。中集集團計劃于8月30日召開臨時股東大會審議這一事項。

　　此外，中集集團為除招商局國際、COSCO及其關聯企業Long Honour之外的全體B股股東提供了高出B股現價5%的現金選擇權。以中集B股股票停牌前一日收盤價9.36港元為基準，現金選擇權對價為9.83港元。

　　根據香港交易所的規則，介紹上市不發行新股，即不涉及融資。其主要分三種情況，一是尋求上市的證券已在另一交易所上市，二是“分拆上市”，三是換股上市。2010年8月，廣汽集團通過換股私有化駿威汽車，以介紹方式在香港主板上市。

　　1994年上市的中集集團是國內首家同時發行A、B股的公司。業內人士表示，從戰略及戰術看，“B股轉H股”比“B股轉A股”更適合中集集團。首先，其B股股價和估值較低，與港股較為接近，實施後價格落差較小；其次，B股投資者在投資風格上更接近香港投資者，且使用同種貨幣單位，後續投資能平穩過渡。

　　(下轉封五)