7月17日開始停牌的中山華帝燃具股份有限公司（華帝股份，002035）昨日發佈重組預案公告稱，擬向特定對象中山奮進投資有限公司（以下簡稱“奮進投資”）以非公開發行股份和支付現金相結合的方式，購買其持有的中山百得廚衛有限公司（以下簡稱“百得廚衛”）100%股權，預估值3.8億元，溢價率約為63.32%。其中，現金支付不超過6000萬元。

　　公告稱，華帝股份將向奮進投資以7.80元/股為底價，發行不超過4200萬股。同時，華帝股份擬向不超過10名其他特定投資者發行不超過1500萬股，發行底價為6.75元/股，配套募集資金總額不超過本次交易總額的25%。

　　公開信息顯示，百得廚衛為奮進投資的全資子公司，註冊資本8000萬元，從事燃氣灶具、吸油煙機、燃氣熱水器、電熱水器、消毒櫃和烤箱等廚電産品的研發、生産和銷售。截至2012年6月30日，百得廚衛共有一級經銷商179家，專賣店652家，分佈在全國絕大部分省市自治區，覆蓋200多個地級市和數百個縣級地區，銷售渠道均由經銷商或分銷加盟商根據百得廚衛的標準建設；同時，通過OEM方式與國內知名品牌華帝股份、萬家樂合作。出口銷售方面，百得廚衛與國外Bajoria appliances、Baltic gas company 、Electrolux、Whirlpol等知名品牌商主要以ODM方式合作，部分産品以自有品牌銷售，外銷客戶主要集中在俄羅斯、印度、美國、南美洲、東南亞、歐洲等國家和地區。2010年-2011年以及2012年1月-6月，百得廚衛的營業收入分別為9938萬元、7.1億元和3.7億元，凈利潤分別為360萬元、4107萬元和1802萬元。百得廚衛股東承諾，2012年度、2013年度和2014年度凈利潤分別不低於3806萬元、4179萬元和4393萬元。

　　對於此次收購，華帝股份稱，公司和百得廚衛的主營産品都是燃氣灶、抽油煙機、熱水器和消毒櫃等廚電産品，但是公司和百得廚衛由於面對不同層次的消費終端，産品定位、銷售渠道和銷售策略不同，通過本次收購，雙方可以利用其原有的業務關係和銷售渠道，相互促進業務發展，增加上市公司的産品線及市場覆蓋區域，提高市場佔有率及銷售收入。

　　此外，因奮進投資的股東潘葉江、潘垣枝、潘錦枝係潘權枝關係密切的家庭成員，而潘權枝為華帝股份控股股東中山九洲實業有限公司實際控制人之一，因此本次重大資産重組構成關聯交易。其中，潘權枝與潘葉江是父子關係，與潘垣枝、潘錦枝為兄弟關係。

　　業績方面來看，華帝股份于7月12日發佈業績預告的修正公告，將原預計上半年業績下降0%～20%修正為同比增0%～15%。

　　7月17日停牌前，華帝股份收于7.22元/股。