北部灣三港 資料圖片

　　停牌半年之久的北海港揭開重大資産重組面紗。今日披露的重組預案顯示，北海港擬向大股東北部灣港務集團及其子公司防城港務集團發行股份收購港口資産，標的資産預估值51.82億元，同時將向特定對象發行募集配套資金不超過17.27億。

　　今年1月30日，北海港公告，控股股東廣西北部灣港務集團正在籌劃重大資産重組事項，擬由公司向北部灣港務集團非公開發行股票，募集資金購買北部灣港務集團所屬優質港口經營性資産，公司股票即日起停牌。

　　事實上，上述資産重組事項早在市場預期之內。早在2008年，公司就曾停牌籌劃重大資産重組計劃，其後披露擬以定向增發方式向北部灣港務集團發行約2.88億股，購買後者旗下的防城港70%股權和欽州港100%股權，以實現北部灣三港整體上市。但2009年2月，公司突發公告，由於相關條件尚未具備，“暫停實施”重大資産重組事項。

　　這一暫停，整整三年。

　　根據今日披露的重組預案，北海港的主要收購標的未變。公司擬向大股東北部灣港務集團發行股份購買其持有的欽州港100%股權，向北部灣港務集糰子公司防城港務集團發行股份購買其所持的防城港100%股權和北部灣拖船57.57%股權，發行價格為7.51元，標的資産預估值達51.82億元。同時，公司擬向不超過10名投資者發行股份募集配套資金，募資總額不超過17.27億元，增發價格不低於6.76元/股。

　　資料顯示，防城港旗下的防城港口是全國沿海24個主要港口之一，貨運吞吐量常年位於廣西第一，現擁有自主碼頭及其他港口設施，主營貨物裝卸、堆存、配送等服務。最近三年，港口貨物吞吐量穩步增長，分別為4500萬噸、5052萬噸和6168萬噸。2010年和2011年，防城港歸屬於母公司的凈利潤分別達4.37億元和4.66億元。北拖公司主要從事港口拖船服務，年服務船舶可達2000艘次，最近兩年分別實現凈利潤2152.24萬元和2739.17萬元。欽州港定位為北部灣地區的重要工業港，並承擔廣西區內及西南、華中部分地區的物資中轉任務，最近三年貨物吞吐量分別為870萬噸、795.4萬噸、914.8萬噸，最近兩年凈利潤分別為4223.45萬元和4448.4萬元。

　　據測算，上述標的資産2010年度、2011年度營收分別為14.56億元和17.9億元，凈利潤分別為5億元和5.38億元。北海港2011年營收10.2億元，凈利潤3925萬元。

　　公告表示，建設“大港口”是建設北部灣經濟區的重點，而整合防城港、欽州港和北海港是北部灣經濟區港口資源整合、統籌發展的關鍵。經過本次交易，防城港務集團和北部灣港務集團擁有的港口裝卸、堆存業務的核心經營性資産將以上市公司為平臺完成整合，實現統籌建設、經營和管理，從而實現國家及自治區發展戰略規劃中的“大港口”整合，並有效避免與防城港務集團和北部灣港務集團的同業競爭。

　　本次交易後，公司控股股東由北部灣港務集團變更為防城港務集團，北部灣港務集團和防城港務集團合計持有公司約70.43%股權，公司實際控制人並未發生變更。