中國證監會市場監管部副主任、債券領導小組辦公室負責人霍達昨日表示，市場必須正視中小企業私募債未來發生違約的必然性，而券商必須切實採取多方面措施防控風險，做好投資者適當性管理。

　　據統計，截至7月23日，共有28隻中小企業私募債在兩所分別完成發行，募集資金總計36.33億元，單筆募集規模在1000萬元至2.5億元間不等，按募集資金規模加權的收益率為8.95%。截至目前，共有38家券商獲得中小企業私募債承銷資格，符合中小企業私募債承銷資格條件的券商則達66家。

　　昨日，監管層召集上述券商債券業務負責人組織培訓。霍達在培訓中指出，債券違約是市場經濟的常態，必須高度重視中小企業私募債發行人違約風險。

　　從海外市場來看，全球高收益債的違約率均值為5.14%。而中國信用債市場已有20年未出現違約。“隨著債券市場不斷走向成熟，出現債券違約是必然現象。”他説。霍達明確指出，如果出現違約，一定會按照市場規律操作，違約責任由發行人承擔，投資損失由投資者自行承擔。

　　據悉，上交所、深交所與中國證券業協會正在分別起草外部增信、受託管理人及盡職調查等各個業務環節中的工作指引，以期為券商在發行過程中的風險管理工作提供指導和扶助。（浦泓毅）