證券時報記者 王瑾

　　今年年初就已宣佈重啟定向增發的北海港（000582），今日終於公佈了增發預案。公司擬向控股股東廣西北部灣國際港務集團有限公司及其全資子公司防城港務集團有限公司定向增發不超過6.9億股，約51.82億元購買其旗下港口經營性資産；同時向不超過10名投資者發行不超過2.3億股，以實現不超過17.27億元的配套融資。

　　公告顯示，北海港定增發行價為7.51元/股，擬向防城港務集團發行股票購買其持有的防城港北部灣港務有限公司100%股權、北部灣拖船（防城港）有限公司57.57%股權，擬向北部灣港務集團發行股票購買其持有的欽州市港口（集團）有限責任公司100%股權。據標的資産的模擬財務報表，上述擬購買資産的賬面價值合計為19.84億元，預估值合計為51.82億元，評估增值31.98億元，增值率161.16%。

　　北海港稱，此次擬注入的港口裝卸、堆存業務相關的核心經營性資産，盈利能力強，收益率較高，此次交易，優質港口資源的注入將極大地提升上市公司收入和凈利潤水平。同時，公司將通過採購、銷售等資源的共享降低成本，通過管理組織結構的梳理減少管理成本，從而進一步提高盈利水平，實現公司的可持續性發展。

　　公告顯示，此次交易發生前，北部灣港務集團持有北海港股權比例為40.79%，發行完成後，北部灣港務集團及其全資子公司防城港務集團合計持有北海港約70.43%的股權。為此，公司董事會需提請公司股東大會及中國證監會提出申請免於以要約方式增持公司股份，待取得申請通過後，此次發行股份購買資産的方案方可實施。據了解，北海港2009年重組中止的原因之一便是股權劃轉豁免要約收購申請遲遲未獲核準。

　　增發預案顯示，北海港同時還將向不超過10名投資者發行股份募集配套資金，募集資金總額不超過本次交易總額的25%，即不低於6.76元/股，融資金額不超過17.27億元，發行股份數量不超過2.3億股，所募集的配套融資主要用於補充流動資金。

　　資料顯示，北部灣港務集團于2008年曾啟動重大資産重組計劃，以期將北部灣港務集團擁有的優質港口資産注入上市公司。但由於諸多方面的原因，北海港于2009年暫停資産注入工作。

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　　北海港重組歷史回顧

　　2008年3月，北海港原第一、二大股東北海機場公司和北海高昂公司， 將持有的上市公司40.79%股權無償劃轉至北部灣港務集團。

　　2008年7月11日，北海港宣佈擬向北部灣港務集團非公開發行股份，用於購買其所持有港口裝卸、倉儲業務相關的核心經營性資産，以實現北部灣三港整體上市。

　　2009年2月，北海港突然公告稱，由於北部灣港口整合的前提條件尚未具備，公司決定暫停上述重組。

　　2012年1月31日，北海港再度停牌籌劃重組，擬向北部灣港務集團非公開發行股票，募集資金購買北部灣港務集團所屬優質港口經營性資産。 （王瑾）