中國證監會市場監管部主任謝庚在昨日晚間舉行的2012陸家嘴論壇浦江夜話第三場“場外市場建設和發展”上表示，過去20多年間，中國資本市場發展迅速，市值規模已經到了世界前列。但對中國巨大的企業資源來説，中國資本市場服務還不到位，所以必須健全中國的資本市場體系。

　　“中國經濟轉變發展方式已經到了刻不容緩的時刻。”謝庚表示，轉變經濟發展方式、促進中國經濟轉型、自主創新，需要三個條件：第一是政策的扶持體系，這不光包括對實體經濟的直接扶持，更重要的是對創業投資機制的扶持；第二是資源配置方式，就是實現市場化來配置資源；第三，是要素市場體系。

　　“這三個方面是相互關聯的，政策體系的建設可能有利於後兩個方面的實現，資源配置方式的轉變依賴於要素市場體系的健全，也依賴於政策體系的配合。”謝庚説。

　　此外，謝庚表示，場外市場的建設要處理好三個關係。第一是各層次市場之間的關係。針對不同類型的企業，形成多層次資本市場體系，更重要的是對不同群體差異化服務。多層次資本市場體系的本質是風險的分層管理，實現方式是制度的差異化安排。從市場角度説，就是針對不同企業群體的差異化服務。

　　“各個不同的市場層次有不同的企業群體，它的服務內容、服務方式、管理方式都應該有所差別。”謝庚説。

　　第二要處理好市場各方參與人的利益機制關係。無論哪一個層次的市場要想可持續發展，要想長期存續，市場各方的參與人要在其中要能夠找到它的位置，找到它的盈利模式，這很重要。

　　第三，要處理好監管和市場效益之間的關係。歷史表明，一個市場如果發展起來以後風險頻出，它是不可持續的。但是怎麼把握一種平衡需要探討。

　　對於“中國場外市場建設的整體思路到底是什麼”的提問，謝庚表示，多層次資本市場體系的建設就是風險的分層管理，風險分層管理的實現方式就是制度的差異化安排。多層次不是多板塊，每一個層次都對應不同的服務群體。所以每一個群體都有它不同的需求，不同的特點。因此要針對這些不同的特點和需求作出制度安排。不光是制度，還包括服務的差異化提供。

　　“我覺得一個中心的指導思想，市場建設一定要服務實體經濟的需求，滿足實體經濟的需求，而不是為做市場而做市場。這是一個很重要的原則。”謝庚最後提出。