電子股魅力來自於爆發性，未來選股越來越重要。從過去幾年電子行業的表現發現成長型和週期型投資方法用在電子股上越來越不合適，市場投資電子股更看重的是電子股的爆發性，這是電子股的魅力所在，其爆發性來自於電子行業自身獨有的區別於其它的行業的特性，但相應的是其高風險，因此適合風險偏好高的投資人。今年上半年電子股表現分化尤其明顯，未來選股越來越重要。

　　智慧手機、平板、超極本、智慧電視仍是市場關注重點，因為這是電子元器件公司爆發性的來源所在。2012年，智慧手機繼續維持高速增長，全年增速達39%，集中度高；平板電腦出貨將超1億部，玩家基本上是蘋果、亞馬遜、三星、微軟；超極本或在今年下半年放量，2013年爆發；智慧電視已在全球範圍內掀起熱潮。

　　激烈競爭是電子元器件行業面臨的最大問題，低成本和創新是主要戰略。激烈競爭源自4個原因:行業技術門檻較低、下游集中度高、消費者持續不斷的降價需求、部分子行業退出成本高。面對競爭，只有具備低成本和創新兩大核心競爭力的公司能勝出。

　　目前板塊估值與滬深300成份股相比仍有較大的剪刀差，熱門股估值高企、週期股仍沒跌出足夠的吸引力，因此行業整體跑贏大盤的概率較小。下半年還是以精選個股為主，即以選擇具備爆發性機會的上述移動終端産業鏈上市公司為主，考慮到這些公司目前的銷售規模、市值、規模、進展，推薦長信科技、欣旺達、長盈精密、共達電聲，其中強烈推薦長信科技和欣旺達。

　　東興證券